Als we het over crowdfunding hebben, hebben we het meestal alleen over eigen vermogen, lenen, beloning en donatie. Maar naast de 'klassieke' vormen van crowdfunding (een term die letterlijk 'geld inzamelen van meerdere mensen' betekent), zijn in de afgelopen jaren nieuwe manieren om kapitaal in te zamelen waarbij munten en tokens worden uitgewisseld, d.w.z. virtuele activa, steeds populairder geworden. In dit artikel bekijken we wat munten en tokens zijn, hoe ze verschillen en waarom je ze zou moeten overwegen voor je kapitaalwerving.
- Verschil tussen munt en token
- Hulpprogramma's en veiligheidstokens
- Kapitaalcollecties op basis van tokens
- Wilt u het onderwerp waarover u leest direct bespreken met onze crowdfundingexperts?
- Heb je ondersteuning nodig bij het voorbereiden van een succesvolle crowdfundingcampagne en het zoeken naar potentiële investeerders voor je project?
Verschil tussen munt en token
Laten we beginnen met een belangrijke verduidelijking: munt en token zijn twee heel verschillende dingen.
De munt is een cryptocurrency, d.w.z. een ruilvaluta - net als de euro - waarmee je allerlei goederen kunt kopen (inclusief tokens); het verschil is dat er geen 'fysieke' vorm is, alleen digitale.
Het kopen en verkopen van munten (een categorie waartoe ook de beroemde Bitcoins behoren, waar je vast al van gehoord hebt) is gebaseerd op Blockchain technologie. Het is in wezen een gedeeld en gedecentraliseerd digitaal archief, toegankelijk voor iedereen die deel uitmaakt van het 'netwerk', gestructureerd in blokken. Elk blok bevat versleutelde informatie: dit betekent dat als de informatie eenmaal op de Blockchain staat, deze niet meer kan worden gewijzigd of veranderd.
De tokens zijn daarentegen fungibele en verhandelbare representaties van materiële of immateriële middelen (of activa). In tegenstelling tot munten hebben tokens geen eigen blockchain, maar werken ze op speciale platforms en vertegenwoordigen ze niet noodzakelijk een valuta (daarvoor zijn er al munten!).
Het is mogelijk om zowel munten als tokens te kopen en ermee te handelen. Wat hen onderscheidt, zijn de acties die ze, als financiële instrumenten, kunnen uitvoeren: de munt is in alle opzichten een munteenheid met een eigen valuta; het token daarentegen moet meer worden beschouwd als een voucher of coupon, en is alleen bruikbaar in een bepaalde 'ruimte' of 'circuit'.
Hulpprogramma's en veiligheidstokens
Tokens vallen uiteen in twee categorieën: nut en veiligheid.
Deutility tokens dienen een specifiek doel (bijv. de mogelijkheid om gebruikt te worden op een platform om in ruil daarvoor een bepaalde dienst te verkrijgen) en zijn niet noodzakelijk gerelateerd aan het bedrijf dat ze op de markt brengt.
Daarentegen zijn security tokens, ook wel 'investeringstokens' of 'equity tokens' genoemd, noodzakelijkerwijs gekoppeld aan de uitgevende onderneming, waarin ze een aandeel of anderszins kunnen vertegenwoordigen.
Kapitaalcollecties op basis van tokens
De kapitaalwerving waarbij tokens worden uitgewisseld, vertegenwoordigt de evolutie van fondsenwervingsmethoden in de fintechsector en zal een steeds belangrijkere rol gaan spelen.
Er zijn verschillende manieren om tokens te verzamelen: bij ICO's (Initial Coin Offering), IEO's (Initial Exchange Offering) en IDO's (Initial DEX Offering) worden nutstokens uitgewisseld, terwijl bij STO's (Security Token Offering) veiligheidstokens worden uitgewisseld.
Net als bij klassieke crowdfunding vereisen dergelijke transacties het gebruik van een faciliterend platform. Echter, in het geval van ICO's, IEO's, IDO's en STO's - inningen die plaatsvinden via Blockchain - is er geen noodzaak voor een derde partij om de betaling te verwerken (banken, creditcards, etc.), omdat het de Blockchain zelf is, door zijn aard, die de informatie valideert.
Laten we de kenmerken van elk type verzameling nader bekijken.
Wilt u het onderwerp waarover u leest direct bespreken met onze crowdfundingexperts?
Turbo Crowd kan u alle kneepjes van het crowdfundingvak leren, u laten zien welke mogelijkheden er voor u zijn om kapitaal op te halen en u praktische ondersteuning bieden bij het opzetten van een succesvolle crowdfundingcampagne.
ICO (beursgang)
De ICO, ontstaan in 2013, is een fondsenwervingspraktijk voor blockchainprojecten, waarbij tokens worden aangeboden aan investeerders voordat ze op de bredere markt worden genoteerd, zoals de derivatenmarkt.
Het is raadzaam om een ICO goed te structureren:
- Controleer of je bedrijf geschikt is voor een ICO;
- een product hebben dat "consistent" is met de ICO-collectie zelf;
- maak een token, d.w.z. een bedrijfsmiddel dat je bedrijf nodig heeft om te overleven.
- alle gerelateerde regelgevingsaspecten perfect kennen en zich wenden tot professionals op dit gebied;
- een nauwkeurige whitepaper opstellen, zodat potentiële investeerders een duidelijk beeld krijgen van je project;
- ontwikkel eencommunity rond je project.
IEO (beursintroductie)
De IEO doet zijn intrede in 2019 en is gepositioneerd op een hoger niveau dan de ICO in termen van bemiddeling en regulering. Een Initial Exchange Offering (IEO) is in feiteeen verkoop van tokens 'onder toezicht' van een cryptocurrency exchange. Voor de extreme vereenvoudiging: een exchange is niets meer dan een ander financieel instrument dat verbonden is met de cryptowereld, gericht op het beschermen van de exchanges en aankopen van cryptocurrencies zelf.
Het voordeel, in vergelijking met de ICO, is de aanwezigheid van een platform - de beurs, in feite - die het mogelijk maakt om gemakkelijk je tokens te ruilen met andere mensen, waardoor het probleem van het vinden van geïnteresseerde partijen wordt opgelost.
Het nadeel is dat de aanwezigheid van een gecentraliseerde beurs betekent dat er afstand wordt gedaan van een van de primaire aspecten van de tokenwereld: decentralisatie.
IDO (Initieel Dex Aanbod)
De IDO (waar Dex staat voor 'decentralised Exchange') debuteert kort na de IEO, in juni 2019, via hetRaven Protocol project.
Vergeleken met zijn 'ruil'-neefje garandeert de IDO grotere controle over fondsen, de mogelijkheid om rechtstreeks te noteren vanaf het verzamelplatform en de afschaffing van de ruilvergoeding die door het platform zelf werd vereist.
Het grote verschil met eerdere inzameltypes is dat bij IDO'stokens onmiddellijk kunnen worden genoteerd op een gedecentraliseerde beurs (terwijl ze bij ICO's worden verkocht voordat ze worden genoteerd). Hierdoor kunnen nieuwe projecten direct in contact komen met een gedecentraliseerde investeringsgemeenschap, zonder tussenpersonen. Dit is een pluspunt dat dit type inzameling veel meer in lijn brengt met het peer-to-peer netwerk en het potentieel van een crowd inzameling maximaliseert.
In de praktijk combineert de IDO het beste van de vorige twee inzameltypes: het is eenvoudig te lanceren (zoals een ICO) en vereenvoudigt het proces van het doorverkopen van tokens (zoals een IEO), terwijl het vertrouwt op een gedecentraliseerde beurs.
STO (Security Token Offering)
Security Token Offerings zijn de nieuwste uitvinding in fintech.
Het doel van deze collecties is detokenisatie van materiële en immateriële activa, waardoor de koper legaal eigenaar kan worden van een goed, dat - uiteraard - wordt aangekocht met munten of fiatvaluta (euro, dollar, enz.).
Met andere woorden, een STO is een contract met betrekking tot een investering die de wettelijke eigendom vertegenwoordigt van een fysiek of digitaal actief, dat is geverifieerd op de blockchain.
STO's zijn gebaseerd op strikte regelgeving en hebben een zeer langdurig proces voor het opbouwen van activa. Met name bedrijven die veiligheidstokens willen uitgeven moeten een streng proces van controles, voorschriften en protocollen volgen. Bovendien moeten zowel het bedrijf dat security tokens uitgeeft via blockchain als degenen die willen investeren bewijzen dat ze aan de nodige eisen voldoen en in lijn zijn met de SEC (Security Exchange Commission).
Hoewel deze praktijken 'lastig' zijn, garanderen ze degelijkheid en veiligheid en verminderen ze 'natuurlijk' pogingen tot oplichting.
Security tokens zijn daarom 'veiliger' dan utilities omdat ze, in tegenstelling tot utilities, niet draaien op op vertrouwen gebaseerde verkoopprocessen (die vaak ten prooi vallen aan fraudeurs), maar gebaseerd zijn op nauwkeurige regelgeving die zowel investeerders als de aanbiedende partij beschermt.
Wil je meer weten over het ophalen van tokenkapitaal en gerelateerde ICO's, IEO's, IDO's en STO's?
Heb je ondersteuning nodig bij het voorbereiden van een succesvolle crowdfundingcampagne en het zoeken naar potentiële investeerders voor je project?
Turbo Crowd kan je tijdens het hele proces begeleiden, van de organisatie van de pre-crowd tot de afsluiting van de inzameling, en effectieve en innovatieve marketingstrategieën ontwikkelen om je campagne op de best mogelijke manier te promoten.
