In de afgelopen jaren is equity crowdfunding - slechts een van de vele beschikbare vormen van crowdfunding - steeds populairder geworden onder ondernemers die op zoek zijn naar kapitaal om hun projecten te ontwikkelen. Het is een flexibel en effectief financieringsinstrument dat de beperkingen van traditionele financieringsmethoden, zoals slechte toegankelijkheid en traagheid, overwint. In feite kan equity crowdfunding, als het efficiënt wordt gebruikt, je project een echte boost geven en je helpen om snel het geld bij elkaar te krijgen dat je nodig hebt om het te laten groeien. In dit artikel kijken we naar wat equity crowdfunding is, hoe het werkt en met welke aspecten je rekening moet houden om een succesvolle campagne te organiseren.
Equity crowdfunding zoals het werkt: definitie
Om te begrijpen wat equity crowdfunding is en hoe het werkt moet je eerst begrijpen waar crowdfunding in het algemeen uit bestaat.
De term crowdfunding - van het Engelse 'crowd' en 'funding' - verwijst naar een alternatief financieringsinstrument voor traditionele methoden (zoals leningen en hypotheken), waarmee kleine en middelgrote ondernemingen en start-ups de fondsen kunnen vinden die ze nodig hebben voor hun groei door zich rechtstreeks te wenden tot de 'crowd' op internet in plaats van tot banken en kredietinstellingen. Crowdfunding bestaat in de praktijk uit online fondsenwerving, toegankelijk voor iedereen, via speciale platforms.
Degenen die deelnemen aan crowdfunding ontvangen een beloning voor hun geld, die concreet of symbolisch kan zijn, afhankelijk van het gekozen crowdfundingmodel. Er zijn in feite verschillende soorten crowdfunding: beloning, donatie, lenen en, inderdaad, eigen vermogen.
De bijzonderheid van equity-based crowdfunding is dat investeerders een aandeel in de aanbiedende onderneming krijgen in ruil voor hun economische bijdrage: dit betekent dat, als de fondsenwerving succesvol is - dat wil zeggen, als het vooraf bepaalde minimumdoel binnen het tijdsbestek wordt bereikt - de deelnemers in feite aandeelhouders van de onderneming worden en alle vermogensrechten en administratieve rechten krijgen die voortvloeien uit het aandeelhouderschap in de onderneming.
Italiaanse equity crowdfunding regelgeving
Equity crowdfunding is in Italië gereguleerd door een specifieke verordening. In die zin kan ons land bogen op een echt record: Italië was het eerste land in Europa dat een ad-hocregeling inzake equity crowdfunding heeft opgesteld.
De tekst die van toepassing is op equity crowdfunding is de 'Regeling inzake het aantrekken van risicokapitaal via online portalen' aangenomen door Consob met resolutie nr. 18592 van 26 juni 2013 en later gewijzigd met resolutie nr. 19520 van 25 februari 2016.
Was equity crowdfunding aanvankelijk een exclusief voorrecht van startups, met de tweede resolutie werd het mogelijk om dit instrument ook te gebruiken voor innovatieve KMO's. Met de begrotingswet 2017 werd deze mogelijkheid ook uitgebreid naar S.p.A. en vervolgens, met wetsbesluit n- 50 van 24 april 2017, werden alle kleine en middelgrote ondernemingen opgenomen.
Consob houdt ook toezicht op equity crowdfunding portals. In het bijzonder is er een register van portaalexploitanten dat is onderverdeeld in twee secties:
- de gewone sectie, die is voorbehouden aan managers die zijn geautoriseerd door Consob na verificatie van de aanwezigheid van bepaalde vereisten (zoals de rechtsvorm van een naamloze vennootschap en de indiening van een verslag over de bedrijfsactiviteiten en de organisatiestructuur);
- de speciale sectie, waar men de 'beheerders van rechtswege' vindt, d.w.z. banken en geautoriseerde beleggingsondernemingen die Consob op de hoogte hebben gesteld van hun beheer van equity crowdfunding portals.
Wilt u het onderwerp waarover u leest direct bespreken met onze crowdfundingexperts?
Turbo Crowd kan u alle kneepjes van het crowdfundingvak leren, u laten zien welke mogelijkheden er voor u zijn om kapitaal op te halen en u praktische ondersteuning bieden bij het opzetten van een succesvolle crowdfundingcampagne.
Equity crowdfunding: hoe een campagne starten werkt
Als je eenmaal de beslissing hebt genomen om equity crowdfunding te gebruiken om de groei van je bedrijf te financieren, hoef je alleen nog maar actie te ondernemen. Om een equity crowdfunding campagne te starten, moet u een aantal stappen volgen. Laten we ze in detail bekijken.
1. Een inzamelingsdoel vaststellen
Elke equity crowdfunding campagne heeft een minimumdoel, wat overeenkomt met hetminimumbedrag dat moet worden opgehaald om de crowdfunding te laten slagen (en voor alle investeerders om effectief partners in het project te worden). In de meeste gevallen vereisen platforms ook dat er een maximumdoel wordt ingesteld, waarna de campagne automatisch wordt gesloten en er geen aanmeldingen meer worden geaccepteerd.
Het is niet genoeg om te bepalen hoeveel geld je wilt inzamelen, maar je moet ook specificeren hoe dit geld zal worden gebruikt en voor welke doeleinden.
2. Het juiste platform identificeren
Equity crowdfunding vindt plaats op gespecialiseerde platforms die gereguleerd worden door Consob. In de afgelopen jaren zijn er veel platforms ontstaan, elk met verschillende kenmerken: van de meer specifieke platforms, gericht op een bepaalde vorm van crowdfunding (zoals aandelen) of op bepaalde sectoren en marktniches, tot de meer 'generalistische' platforms, die verschillende soorten fondsenwerving en projecten hosten.
De keuze van het platform waarop de inzameling zal plaatsvinden mag nooit op toeval berusten, maar moet gebaseerd zijn op overwegingen die verband houden met het type project dat gefinancierd moet worden, de gekozen crowdfundingmodaliteit, de bereidheid van het team, enz.
3. De benodigde documentatie voorbereiden
Zodra je een platform hebt gekozen, moet je alle benodigde documenten en materialen voorbereiden om je project online te zetten. Zoals hierboven aangegeven heeft elk platform zijn eigen kenmerken, dus de documentatie en vereisten kunnen ook variëren. In het algemeen is het altijd essentieel om een gedetailleerde presentatie van het project en een bedrijfsplan te leveren.
Vanuit bureaucratisch oogpunt is het bij het starten van een equity crowdfunding campagne ook nodig om twee soorten documenten te ondertekenen: de kapitaalverhoging en het aanbiedingsdocument.
4. Een geschikte marketingstrategie creëren
Een equity crowdfunding campagne is nooit zomaar een financiële transactie. Integendeel, het is een echte marketingcampagne waarin het te verkopen object niet het product/de dienst van het bedrijf is, maar het bedrijf zelf. In de praktijk moet men er bij het inzamelen van kapitaal in slagen potentiële investeerders te overtuigen om het project te 'kopen' en zo de toekomstige ontwikkeling ervan te financieren.
Hiervoor is het niet genoeg om je crowdfunding gewoon op het platform te plaatsen en te wachten tot de investeerders vanzelf komen, als bij toverslag. Integendeel, je moet een gerichte en gedetailleerde marketingstrategie ontwikkelen - inclusief e-mails, sociale reclame, persberichten en meer - die erop gericht is om het project en de mogelijkheid om er deel van uit te maken bekend te maken bij een zo groot mogelijk publiek. Met andere woorden, je moet een actieplan opstellen om je crowdfundingcampagne te verkopen en aantrekkelijk te maken in de ogen van potentiële investeerders.
5. Nadenken over beloningen/prikkels voor investeerders
Om het vooruitzicht om in het project te investeren nog aantrekkelijker te maken, is het raadzaam om aan exclusieve beloningen of prijzen te denken om aan je investeerders aan te bieden (zogenaamde beloningen), die hen nog meer zullen motiveren om deel te nemen aan de inzameling. Je kunt bijvoorbeeld de mogelijkheid geven om een bepaald aantal aandelen tegen een lagere prijs te kopen aan degenen die hun investering binnen een bepaalde periode afronden of een korting geven op de aankoop van het product/de dienst van het bedrijf.
Het doel van beloningen is in de praktijk om een extra reden te geven om lid te worden en, in het geval van aanbiedingen die slechts een beperkte tijd of hoeveelheid geldig zijn, een gevoel van urgentie en schaarste te creëren, waardoor het inzamelingsdoel sneller kan worden bereikt.
Equity crowdfunding campagne: hoe voorkom je een flop
Hoewel het een relatief nieuw instrument is, heeft equity crowdfunding de afgelopen jaren een steeds belangrijkere rol gekregen in Italië en Europa: in 2021 werden in ons land bijna 200 campagnes met succes afgesloten, waarbij meer dan 24.000 investeerders betrokken waren en gemiddeld 130.000 euro werd opgehaald (bron: CrowdfundingBuzz).
Aandelencrowdfunding is ongetwijfeld een zeer voordelige financieringsmodaliteit voor bedrijven, omdat het hen in staat stelt de obstakels te omzeilen waarmee men gewoonlijk wordt geconfronteerd wanneer men op zoek is naar fondsen voor een project. Deze omvatten in het bijzonder het gebrek aan toegankelijkheid van bankfinanciering (waarvoor tal van vereisten en garanties vereist zijn) en de traagheid en complexiteit van dit systeem. Equity crowdfunding is daarentegen een flexibel en betaalbaar instrument waarmee, mits op de juiste manier gebruikt, snel kapitaal kan worden opgehaald.
De keuze om equity crowdfunding te gebruiken om een project te financieren is echter niet zonder risico voor een bedrijf. In het bijzonder stelt het lanceren van een equity crowdfunding campagne zich bloot aan het 'reputatierisico' dat de inzameling kan mislukken, met negatieve gevolgen voor het imago van het bedrijf. De angst bestaat dat, als het doel niet wordt bereikt, het project aan aantrekkelijkheid verliest in de ogen van potentiële investeerders, waardoor eventuele toekomstige initiatieven in gevaar komen. Bovendien betekent het mislukken van de campagne ook schade vanuit economisch oogpunt, omdat de kosten die gemaakt zijn om de campagne uit te voeren verloren gaan.
Vertrouw op een bureau dat gespecialiseerd is in equity crowdfunding
Om te voorkomen dat je equity crowdfunding fondsenwerving een flop wordtis het cruciaal om je campagne tot in de puntjes te plannen, zodat je alle risico's beperkt en alleen de voordelen van dit instrument behoudt. In het bijzonder is het raadzaam om ervoor te zorgen dat je je project op de best mogelijke manier promoot en presenteert aan investeerders door een passende marketingstrategie te hanteren. Kortom, het belangrijkste is om niets aan het toeval over te laten: zelfs het beste project ter wereld loopt het risico onopgemerkt te blijven als het niet effectief wordt gesponsord.
Heb je ondersteuning nodig bij het voorbereiden van een succesvolle crowdfundingcampagne en het zoeken naar potentiële investeerders voor je project?
Turbo Crowd kan je tijdens het hele proces begeleiden, van de organisatie van de pre-crowd tot de afsluiting van de inzameling, en effectieve en innovatieve marketingstrategieën ontwikkelen om je campagne op de best mogelijke manier te promoten.
