lending crowdfunding is een manier om kapitaal op te halen waarbij bedrijven rechtstreeks leningen krijgen van een groot aantal online investeerders, waarbij traditionele financiële tussenpersonen zoals banken worden omzeild. Ontdek alles over crowdfunding.

In dit artikel zullen we ons richten op praktische voorbeelden van crowdfunding campagnes, om te begrijpen in welke gevallen dit type kapitaalwerving nuttig is en welke strategieën succesvol zijn.

Wanneer crowdfunding voor leningen

Zoals we hebben onderzocht in het artikel gewijd aan de vergelijking tussen equity en lending crowdfunding, is de laatste een manier om kapitaal op te halen die meer geschikt is voor bedrijven met een minimale geschiedenis dan start-ups. Dit komt voornamelijk doordat platforms in de selectiefase documentatie nodig hebben zoals balansen, ratings en andere elementen die een minimale activiteitsperiode veronderstellen om de houdbaarheid van de schuld en het risiconiveau van de mogelijke lening te kunnen beoordelen. Zelfs als het door de selectie komt, zou een start-up die nog geen cashflow heeft gegenereerd moeite hebben om de lening terug te betalen en de rente te betalen.

Lending crowdfunding is vooral nuttig om verschillende stadia van complexe acties te ondersteunen, om gerichte projecten te realiseren of als doorgeefluik voor andere financiële transacties. Hier volgen enkele voorbeelden van wanneer crowdfunding voor leningen een goed idee kan zijn:

• Meerfasentransacties met verschillende financieringsbronnen en verschillende tijdsbestekken (bijv. vastgoedtransacties)
• Financiering van buitengewone activiteiten of nevenprojecten ten opzichte van het hoofdbedrijf (bijv. aankoop van apparatuur)
• Een schuld herfinancieren
• Het dekken van tijdelijke liquiditeitsbehoeften met een 'overbruggingslening' (bijvoorbeeld in afwachting van de vrijgave van middelen uit een overheidslening of tender).

Lending crowdfunding, tot slot, is nuttig wanneer men een specifieke categorie belanghebbenden bij een bedrijfsproject wil betrekken zonder echter het eigendom van het bedrijf met hen te delen, zoals het geval zou zijn bij equity crowdfunding.

Deze manier om kapitaal op te halen is aantrekkelijk voor de volgende soorten bedrijven:

• Groeiende MKB-bedrijven
• Start-ups in de groeifase of anderszins met regelmatige kasstromen 
• Bedrijven die actief zijn in sectoren die aanzienlijke investeringen vereisen, zoals vastgoed of hernieuwbare energie.

Waar en hoe?

De platforms waarop het mogelijk is om een leencampagne te lanceren zijn talrijk en nemen nog steeds toe, aangezien deze vorm van crowdfunding de snelst groeiende is. Enkele voorbeelden in Italië zijn Crowdlender, Re-Lender, EvenFi. Voorbeelden in het buitenland zijn Winwinner in België, Clubfunding in Frankrijk en Urbanitae in Spanje (deze laatste is ook actief in Italië).

Elk platform heeft zijn eigen regels en hanteert zijn eigen model voor crowdfunding via leningen, maar ze volgen allemaal de aanwijzingen van de Europese ECSP-verordening en de Italiaanse voorschriften van Consob en Banca d'Italia: je kunt alle details vinden in het artikel over platforms voor crowdfunding via leningen.

Nu komen we bij de beste manier om te leren hoe crowdfunding voor leningen te doen: voorbeelden van degenen die geslaagd zijn, met hun sterke punten en toegepaste strategieën. Hoewel het waar is dat elke crowdfundingcampagne een ervaring op zich is, die varieert afhankelijk van de kenmerken van het bedrijf en de doelgroep, is het ook waar dat er marketingelementen zijn die niet mogen ontbreken in elke crowdfundingstrategie, evenals regels die noodzakelijkerwijs richting geven aan financiële keuzes.

Crowdfunding voor vastgoedleningen: voorbeelden

De meest succesvolle sector voor lending crowdfunding is vastgoed. In het artikel over crowdfunding voor vastgoed hebben we de redenen voor dit succes uitgebreid uitgelegd: de voordelen van crowdfunding voor leningen sluiten perfect aan bij de vereisten van complexe vastgoedtransacties. Daarom hebben veel van de bedrijven die voorbeelden van succesvolle crowdfundingcampagnes voor vastgoedleningen vertegenwoordigen, meerdere keren hun toevlucht genomen tot dit instrument.

Edileco

Edileco is een bedrijf dat gespecialiseerd is in milieuvriendelijke bouw en renovatie. Het heeft gebruik gemaakt vancrowdfunding via Crowdlender om verschillende operaties te financieren en meer dan 800.000 euro op te halen: de herontwikkeling van een hotel tot een duurzaam en mensvriendelijk woon- en hotelcentrum, de modernisering van een flatgebouw uit de jaren 60 om het veiliger en efficiënter te maken, en de energetische en structurele verbetering van een ander flatgebouw.

De herhaalde ervaring van Edileco toont aan dat lending crowdfunding een efficiënt middel is om in korte tijd en gericht kapitaal op te halen: het bedrijf maakte gebruik van de mogelijkheid om campagnes aan te passen aan zijn behoeften, door de verschillende inzamelingen op te delen in verschillende tranches, om zo snel het eerste kapitaal te verkrijgen en van tijd tot tijd volgende bedragen vrij te maken. Hierdoor kunnen de activiteiten constant worden uitgevoerd, in plaats van te moeten wachten tot het einde van één lange campagne om al het kapitaal te verkrijgen en met de werkzaamheden te beginnen.

De crowdfundingcampagnes voor leningen van Edileco boden rentetarieven tussen 8% en 10,5%. Om de investering van grote bedragen en de trouw van investeerders te stimuleren, bood het bedrijf een verhoogde rente van 0,5% voor investeringen van meer dan EUR 5.000 en een extra 0,5% voor terugkerende investeerders die deelnamen aan meerdere financieringstranches. Eerdere campagnes werden zo een waardevolle bron van ondersteuning voor latere campagnes, waardoor efficiënte inspanningen mogelijk werden.

Glab Bouw

Een vergelijkbare ervaring is die van Glab Costruzioni, onderdeel van de Gabetti Group, die in 2023 5 miljoen euro op Recrowd ophaalde voor de herontwikkeling en energie-efficiëntie verbetering van appartementsgebouwen in verschillende Italiaanse steden. Deze operatie maakt deel uit van een duurzame samenwerking waarbij de Groep al 7 crowdfunding campagnes op Recrowd heeft uitgevoerd.

Marmer Idee

Een ander interessant project dat ook een thuis heeft gevonden op Crowdlender is dat van Marmo Idea, een productiebedrijf gespecialiseerd in materiaalverwerking. Dit project geeft ons inzicht in een ander gebruik van crowdfunding voor leningen: 'brugfinanciering'. Marmo Idea won in 2023 de aanbesteding NextAppennino van Invitalia om de door aardbevingen getroffen regio's in Midden-Italië nieuw leven in te blazen: in afwachting van de fondsen van de aanbesteding lanceerde het bedrijf een crowdfundingcampagne om in korte tijd kapitaal (1 miljoen euro) te verkrijgen en te voorkomen dat de ontwikkelingsprojecten vertraging zouden oplopen. De campagne was zeer aantrekkelijk voor investeerders, omdat de fondsen van de inkomende aanbesteding werden geplaatst als een garantie voor de terugbetaling van het geleende kapitaal.

Tecnobrias

De beperking van risico's is een constante in de strategie van bouwbedrijven die crowdfunding vastgoedtransacties voorstellen, niet alleen in Italië. Een voorbeeld hiervan is een recente operatie van het Spaanse portaal Urbanitae. Tecniobrias is een groep die verschillende campagnes heeft uitgevoerd op dit portaal en voor de laatste, met betrekking tot de ontwikkeling van wooneenheden in Santander, stelde het potentiële investeerders voor met een beperkt commercieel risico, met 100% van de eenheden al onder koopovereenkomst, en bepaalde tijdsbestekken, met bouwvergunningen al verkregen en de werkzaamheden al op 40% in uitvoering.

Under the Sky Ltd.

Niet alleen grote bouwbedrijven: ook kleinere spelers nemen hun toevlucht tot crowdfunding voor vastgoedleningen. Een voorbeeld hiervan is Sotto il Cielo srl, een accommodatie in Basilicata, die een crowdfundingcampagne voor leningen lanceerde op het Re-Lender portaal om de renovatie van enkele delen van het pand te financieren. Er werd € 100.000 opgehaald en de investeerders kregen een rente van 10% per jaar aangeboden. De aantrekkelijkheid van de operatie was onder andere te danken aan de aandeelhoudersgarantie die de lening dekte.

Hernieuwbare energie en Crowdfunding voor leningen: voorbeelden

Een ander gebied waar crowdfunding voor leningen zeer succesvol is, is hernieuwbare energie en aanverwante infrastructuur. Dit is namelijk een sector die grote investeringen vereist, die snel nodig is, die van collectief belang is en waarbij het vaak gaat om activiteiten die sterk geworteld zijn in een gebied.

Edison

Het was precies op dit laatste element dat Edison haar operatie baseerde, die een crowdfundingcampagne op Crowdlender lanceerde om de bouw van een nieuwe waterkrachtcentrale in Quassolo, in de provincie Turijn, te financieren, waarbij ze de deelname van lokale burgers vroeg. Daartoe bood het hogere rentetarieven aan inwoners die in het project investeerden en deed een beroep op hen om iets concreets te doen voor de energietransitie in hun eigen gebied. De campagne bracht 300.000 euro op in slechts twintig dagen en droeg bij aan de bouw van een waterkrachtcentrale die voorziet in de energiebehoefte van 3.000 huishoudens, de uitstoot van ongeveer 3.300 ton CO2 per jaar voorkomt en een band heeft gecreëerd tussen Edison en een gebied.

TSE

Een ander voorbeeld met betrekking tot geworteldheid ter plaatse komt uit Frankrijk: het Lendosphere-portaal was gastheer voor de crowdfunding-campagne voor leningen van TSE - Energue de Confiance, een onafhankelijke producent van zonne-energie die begon met de bouw van een zonne-energiecentrale in Prauthoy om een landbouwcoöperatie van elektriciteit te voorzien door middel van een veilige tariefovereenkomst voor de aankoop van elektriciteit voor 20 jaar.

CO-VER Vermogenstechnologie SpA

CO-VER Power Technology SpA, aan de andere kant, is een ESCo (Energy Service Company) in Verbania die het concept van overbruggingsfinanciering op een andere manier heeft gebruikt dan we in het vorige hoofdstuk hebben beschreven. Om de uitbreiding van een trigeneratiecentrale in Novara, die gecombineerde elektriciteit, warmte en koeling produceert, te helpen financieren, voerde CO-VER Power Technology tegelijkertijd een campagne op twee platforms: Ener2Crowd en Walliance. Op het eerste portaal haalde het meer dan €1,2 miljoen op bij 754 investeerders, met een jaarlijkse rente van 10% en terugbetaling van het kapitaal in drie jaar. Op het tweede portaal heeft het meer dan €550.000 opgehaald met dezelfde voorwaarden. Het project zal resulteren in een jaarlijkse besparing van 20.000 MWh aardgas, wat gelijk staat aan het vermijden van 4.000 ton CO2-uitstoot. 

Opkomende landen

Een bijzonderheid van de energiesfeer, ten slotte, is de bloei in Europa van crowdfunding portalen voor leningen die duurzaamheid en energietransitie in opkomende landen bevorderen: we interviewden de CEO van een van deze portalen in een webinar. Een recent voorbeeld is de campagne voor Forestal Collicura, een bedrijf dat zich bezighoudt met de verantwoorde exploitatie van bosbestanden in de Biobio-regio in Chili. Via het Duitse portaal Ecoligo financiert het bedrijf een zonne-energiecentrale om op een duurzame manier in zijn energiebehoefte te voorzien.

Andere voorbeelden

Andere voorbeelden van succesvolle lending crowdfunding laten zien hoe deze manier van kapitaal inzamelen ook geschikt is voor andere economische sectoren dan de 'iconische' die zojuist zijn beschreven, en hoe er verschillende strategieën kunnen worden toegepast om het meest geschikte aanbod voor investeerders en het bedrijf samen te stellen.

Centrostampa 2.0 Srl, bijvoorbeeld, is een grafisch ontwerp- en communicatiebedrijf dat €1,3 miljoen ophaalde via crowdfunding met een rente van 9% om het personeelsbestand en de technologische middelen van het bedrijf te versterken en het onroerend goed te upgraden. De campagne omvatte een voor crowdfundingstandaarden zeer hoge minimuminvestering, namelijk €5.000,-. Het belangrijkste was echter dat de eerste dagen van het bieden exclusief gereserveerd waren voor de directeuren en aandeelhouders van de groep.

RAP for Group Srl daarentegen is een bedrijf dat de carrosserieafdeling Doctor Car in Rimini beheert en de autohandel integreert met verhuur, carrosserie en werkplaats. Het lanceerde drie opeenvolgende crowdfundingcampagnes op het EvenFi-portaal met een tegenovergestelde strategie: de minimale investering bedroeg slechts 20 euro. Net als in de andere beschreven gevallen werd het kapitaal gedekt door een aandeelhoudersgarantie.

Crowdfunding voor obligaties en minibonds: voorbeelden 

Het domein van crowdfunding voor leningen omvat ook de plaatsing van obligaties en minibonds via crowdfundingcampagnes. Deze sfeer omvat geen start-ups, maar eerder KMO's of grote bedrijven.

Bibione Mare SpA, bijvoorbeeld, is een in 1959 opgericht bedrijf dat toeristische activiteiten beheert in het algemeen belang door middel van een reeks interventies op het strand van Bibione Pineda (VE). In december 2023 plaatste het op de Fundera Minibond voor EUR 3 miljoen, met een looptijd van 6 jaar, variabele rentecoupon en een garantie van 80% van het Staatsgarantiefonds.

Een tweede voorbeeld komt uit het buitenland: het bedrijf Carlotta Italia srl, de Italiaanse vehikel van de Franse Compagnie de Phalsbourg, plaatste op het Franse portaal Bonds voor ten minste 5 miljoen euro om de schuld te herfinancieren die was aangegaan voor de aankoop van Palazzo Duodo, een historisch pand in Venetië.