Crowdfunding vs. traditionele financiering

Het aantrekken van kapitaal is een cruciale stap voor het succes van een start-up en voor de groei van elk bedrijf. Financiële steun is de brandstof voor ideeën en moet constant zijn, dankzij een strategische planning van de aanvoer van economische middelen. Vandaag de dag kunnen financieringsbronnen talrijk en gevarieerd zijn, met een eerste belangrijke scheiding tussen alternatieve financiering en traditionele financiering. We willen ons specifiek richten op een vergelijking tussen crowdfunding vs. traditionele financiering om de diepgaande verschillen tussen de twee vormen van financiering en de mogelijkheden die beide kunnen bieden te begrijpen.

Crowdfunding heeft zich ontpopt als een krachtig alternatief voor bedrijven, waarmee ze rechtstreeks kapitaal kunnen ophalen bij een groot online publiek. Deze manier vergemakkelijkt niet alleen de toegang tot financiering, maar creëert ook marketing- en netwerkmogelijkheden. Aan de andere kant biedt traditionele financiering, zoals die wordt verstrekt door banken en venturekapitaalfondsen, stabiliteit en een gegarandeerd kapitaalbedrag, maar kan deze gepaard gaan met strenge eisen en bureaucratische complexiteit.

We zullen ontdekken hoe en wanneer je het meeste uit deze twee soorten financieringsbronnen kunt halen en ook hoe een integratie tussen beide mogelijk is.

Crowdfunding en traditionele financiering vergeleken

Crowdfunding en traditionele financiering zijn twee verschillende benaderingen om kapitaal aan te trekken, beide met unieke mechanismen en dynamiek.

Het fundamentele verschil ligt in het feit dat aandelenkapitaal, leningen en crowdfunding voor beloningen kapitaal aantrekken van een groot aantal investeerders, meestal gewone mensen, hoewel het ook institutionele investeerders of belanghebbenden van bedrijven kunnen zijn; traditionele financieringsbronnen zijn daarentegen banken, private equity- of durfkapitaalfondsen, business angels en andere kredietinstellingen.

	Crowdfunding	Traditionele financiering
Definitie	Kapitaal ophalen bij een groot aantal online investeerders.	Kapitaal aanvragen bij individuele institutionele spelers: banken, durfkapitaal, private equity, business angels.
Soorten financiering	Eigen vermogen, schuld, voorkoop (afhankelijk van het type crowdfunding).	Eigen vermogen of vreemd vermogen.
Toegankelijkheid	Online platforms met selectie, toegangseisen ook toegankelijk voor start-ups en kleine bedrijven.	Strikte economische en financiële vereisten.
Verzamelproces	Publicatie van het project op het platform, marketingactiviteiten en communicatie met het publiek.	Formele aanvraag, gedetailleerde analyse door de financiële instelling, onderhandeling over de voorwaarden.
Rendement voor investeerders	Onmiddellijke beloningen (beloning), bedrijfsaandelen of rente op de lening of een product afhankelijk van het type campagne (eigen vermogen, lenen, beloning).	Rente op de lening of aandelen, eventuele kosten.
Controle en autonomie	Het bedrijf bepaalt de voorwaarden van de transactie en houdt het bestuur in handen.	De bank, het fonds of de institutionele belegger stelt voorwaarden aan het bedrijf en kan een controle- en managementrol eisen.
Rischo	Hoog: er is geen garantie op succes.	Laag: als de financiering wordt goedgekeurd, is de uitbetaling van kapitaal meestal zeker.
Kosten en vergoedingen	Kosten voor crowdfundingplatform Marketingkosten voor campagnepromotie Rente (voor crowdfunding leningen)	Juridische kosten Commissies  Administratie- en beheerkosten Rente (voor leningen)

In het algemeen kunnen we uit deze tabel afleiden dat crowdfunding een toegankelijkere en flexibelere manier is om kapitaal op te halen voor bedrijven, wat meer autonomie maar ook meer risico en minder kapitaal inhoudt, en de mogelijkheid biedt om aan exclusieve marketing te doen en de naamsbekendheid te vergroten, klanten en andere belanghebbenden te werven.

Traditionele bronnen van financiering daarentegen zijn vaak moeilijk toegankelijk voor startende en kleine bedrijven, zijn selectiever, leggen eenzijdig voorwaarden op en bieden minder flexibiliteit, maar bieden wel zeker en potentieel omvangrijker kapitaal. In ruil daarvoor krijgen banken, fondsen en business angels echter enige invloed op het besluitvormingsproces van het bedrijf.

Zoals altijd zijn er nuances: leren over hulpmiddelen dient ook om het bewustzijn te vergroten voor het analyseren van de belangrijke variabelen in elke specifieke situatie.

Crowdfunding: voor- en nadelen

We vatten in deze paragraaf de belangrijkste voor- en nadelen van het online ophalen van kapitaal samen, die we uitgebreider hebben besproken in het artikel over de voor- en nadelen van crowdfunding.

Voordelen van crowdfunding

Wijd publiek: mogelijkheid om een groot publiek van potentiële investeerders te bereiken. Het wordt gemakkelijker om een bepaald kapitaalbedrag bij elkaar te krijgen als het over veel mensen verdeeld kan worden, zodat iedereen ook maar een klein deel moet inbrengen.

Toegankelijkheid: crowdfunding heeft de toegang tot kapitaal gedemocratiseerd, waardoor zelfs startende of kleine bedrijven financiële steun kunnen krijgen zonder een hoge mate van onderpand en kredietwaardigheid te hoeven bieden.

Flexibiliteit: er zijn verschillende vormen van crowdfunding die bedrijven in staat stellen om kapitaal op te halen in overeenstemming met hun bedrijfsmodel en tijdshorizon, liquiditeitsbehoeften en beschikbaarheid van middelen. Bovendien worden de voorwaarden voor deelname aan de crowdfunding campagne door het bedrijf zelf bepaald, binnen de grenzen van de regelgeving.

Marketingkans: crowdfunding is niet alleen een manier om fondsen te werven, het is ook een krachtig marketinginstrument. Ondernemers kunnen hun ideeën op de markt testen en feedback krijgen van potentiële klanten voordat ze een product lanceren, een bedrijfsmodel valideren of hun merknaam aanpassen of hun zichtbaarheid vergroten en nieuwe klanten en andere nuttige contacten werven.

Een community opbouwen: crowdfundingcampagnes stellen ondernemers in staat om een gemeenschap rond hun project te creëren. Investeerders worden supporters en merkambassadeurs, wat mond-tot-mondreclame aanmoedigt en de naamsbekendheid vergroot. De gemeenschap wordt een permanente aanwinst voor alle bedrijfsactiviteiten.

Nadelen van crowdfunding

Onzekerheid en het risico van mislukking van de campagne: totdat de campagne wordt afgesloten, is er geen zekerheid over de hoeveelheid kapitaal die zal worden opgehaald, hoewel uitingen van belangstelling een omtrek kunnen aangeven. Een campagne die zijn financieringsdoel niet haalt, kan bovendien leiden tot verspilling van tijd en middelen en reputatieschade. Volgens het laatste rapport van het Politecnico over crowdfunding in Italië is het succespercentage van campagnes echter ongeveer 90% voor equity en 99% voor lending crowdfunding.

Kosten: hoewel crowdfunding een goedkope oplossing lijkt, en het vaak goedkoper is dan traditionele financiering, brengt het promoten van de campagne en het opzetten van een effectieve marketing- en verkoopstrategie aanzienlijke kosten met zich mee waarmee rekening moet worden gehouden. Daarbij komen nog de kosten voor het platform dat de campagne host, die vrij laag zijn maar altijd aanwezig, en de mogelijke rente die betaald moet worden in het geval van crowdfunding voor leningen. Men moet een minimum aan middelen hebben om te investeren en rekening houden met het feit dat deze kosten het opgehaalde kapitaal zullen uithollen.

Exposure: een crowdfundingcampagne vereist een goed geplande marketingstrategie, wat een grote exposure impliceert op sociale media en alle communicatiekanalen die het bedrijf kan gebruiken. Wanneer een dergelijke massale blootstelling wijdverspreid is, is het reputatierisico altijd hoog.

Complexiteiten: online kapitaal inzamelen vereist kennis van de specifieke regelgeving voor dit soort activiteiten, naleving van de bureaucratische procedure en sponsoringlimieten, maar ook expertise in het gebruik van software die onmisbaar is voor effectieve marketingactiviteiten, en het gebruik van aanzienlijke en zeer variabele personele middelen en tijd, afhankelijk van de individuele situatie.

Traditionele financiering: voor- en nadelen

Traditionele financiering is een klassieke optie voor het aantrekken van kapitaal, waaronder verschillende bronnen zoals banken, durfkapitaalfondsen, particuliere investeringsfondsen, business angels en gesubsidieerde overheidsfinanciering. 

Voordelen van traditionele financiering

Meer stabiliteit en substantieel kapitaal: traditionele financiering biedt vaak toegang tot grotere kapitaalbedragen dan crowdfunding. Als een lening eenmaal is afgesloten, is er ook de zekerheid dat je het gevraagde bedrag ontvangt als de overeengekomen voorwaarden niet veranderen.

Ondersteuning en professioneel netwerk: wanneer traditionele financiers investeringsfondsen of business angels zijn, leveren ze niet alleen kapitaal, maar ook expertise, ervaring en connecties die nuttig zijn voor het bedrijf en kunnen ze strategische partners worden die de groei op lange termijn ondersteunen.

Kansen op vervolgfinanciering: bedrijven die financiering ontvangen van durfkapitaal of andere traditionele investeerders kunnen het gemakkelijker vinden om verdere investeringen te krijgen voor latere ontwikkelingsfasen. Dit komt omdat investeerders die voor het eerst investeren eerder bereid zijn om opnieuw te investeren in een bedrijf waarin ze al hebben geloofd en aan de verwachtingen hebben voldaan, en omdat ze andere investeerders kunnen aantrekken.

Eenvoudige procedures: hoewel het niet gemakkelijk is om traditionele financiering te krijgen, zijn de procedures voor het aanvragen ervan welbekend en standaard, en vereisen ze tijd en voorbereidende documentatieactiviteiten die vrij voorspelbaar zijn en in het normale zakenleven passen.

Nadelen van traditionele financiering

Strenge eisen: Om toegang te krijgen tot traditionele financiering moeten bedrijven hun soliditeit bewijzen door middel van gedetailleerde ondernemingsplannen, financiële projecties en mogelijke onderpanden, en door te voldoen aan precieze voorwaarden in het heden en de toekomst.

Kosten: juridische kosten voor het opstellen van documenten en contracten, kosten voor kredietinstellingen, rente op leningen en aandelen die moeten worden overgedragen aan fondsen of business angels verminderen het ontvangen kapitaal en kunnen de financiële duurzaamheid op de lange termijn beïnvloeden.

Invloed van investeerders: durfkapitaalfondsen en business angels in het bijzonder oefenen een zekere invloed uit op het management van het bedrijf en verwerven een deel van het kapitaal. Dit kan leiden tot ondernemersbeslissingen die meer worden gedicteerd door de behoeften van investeerders dan door de oorspronkelijke visies van ondernemers.

Crowdfunding vs. traditionele financiering: welke moet ik kiezen?

De keuze tussen crowdfunding en traditionele financiering hangt af van de specifieke situatie van het bedrijf, de levensfase waarin het zich bevindt, de doelstellingen, de beschikbare middelen en de strategie op middellange en lange termijn vanuit economisch-financieel oogpunt, maar ook in termen van positionering.

De crowdfunding voor start-ups blijkt vaak de beste keuze te zijn, omdat het beter aansluit bij hun behoefte aan toegankelijkheid en goed past bij hun innovatieve karakter. Aan de andere kant kan een start-up die bewezen heeft een groot potentieel te hebben en grote hoeveelheden kapitaal en professionele ondersteuning nodig heeft, ook veel baat hebben bij hetzoeken naar financieringvan business angels of venture capital fondsen gespecialiseerd in start-ups.

Op dezelfde manier kan een gevestigd, middelgroot of groot bedrijf dat een robuust businessplan heeft om te implementeren en een lange reeks metrics te bieden, gemakkelijk toegang krijgen tot traditionele financiering, bijvoorbeeld bij een bank, en een zeer substantiële kapitaalinjectie krijgen. Toch zou zelfs dit type bedrijf veel voordeel kunnen halen uit crowdfunding als marketinginstrument voor rebranding, om uit te breiden naar een nieuwe markt, om een specifieke promotieactie te lanceren, om wortel te schieten in een beperkt gebied en andere gerichte doeleinden.

Aan deze overwegingen moeten we nog een andere, misschien wel de belangrijkste, toevoegen: je hoeft niet te kiezen tussen crowdfunding en traditionele financiering! De twee manieren om kapitaal op te halen kunnen elkaar aanvullen.

Integratie tussen financieringsbronnen

Het diversifiëren van kapitaalbronnen is zeer nuttig voor een bedrijf omdat het risico en de afhankelijkheid van één enkele bron vermindert, de flexibiliteit verhoogt en het mogelijk maakt om een financieringsstrategie voor de lange termijn te plannen die een constante financiële ondersteuning van de groeiplannen van het bedrijf garandeert. 

Hier zijn enkele voorbeelden van integratie tussen crowdfunding en traditionele financiering:

• Crowdfundingcampagne als springplank om iemands kredietwaardigheid te verbeteren, het bedrijf te valideren en zo toegang te krijgen tot reguliere financiering
• Crowdfundingcampagne als zichtbaarheidsinstrument om de aandacht te trekken van business angels en investeringsfondsen
• Lending crowdfunding als een bron van kortetermijnliquiditeit in afwachting van het deblokkeren van het langdurige proces van een traditionele financiering ('overbruggingsfinanciering')
• Traditionele financiering als economische basis voor een crowdfunding marketingoperatie.

Zo'n hybride aanpak optimaliseert niet alleen de mogelijkheden voor fondsenwerving, maar creëert ook een solide basis voor duurzame groei op lange termijn. Daarom moet het aantrekken van kapitaal een echt bedrijfsmiddel zijn.

Heb je ondersteuning nodig bij het voorbereiden van een succesvolle crowdfundingcampagne en het zoeken naar potentiële investeerders voor je project?

Turbo Crowd kan je tijdens het hele proces begeleiden, van de organisatie van de pre-crowd tot de afsluiting van de inzameling, en effectieve en innovatieve marketingstrategieën ontwikkelen om je campagne op de best mogelijke manier te promoten.

Boek een GRATIS videogesprek!