Veelgestelde vragen over crowdfunding

Om crowdfunding en het potentieel ervan te begrijpen, is het voldoende om een paar regels en een aantal fundamentele principes te kennen die essentieel zijn voor de werking ervan: we verzamelen ze in dit artikel door de FAQs on crowdfunding te beantwoorden waarover nog steeds verwarring bestaat aan de kant van zowel bedrijven als investeerders.

Ik heb geen geld achter de hand, kan ik kapitaal inzamelen via crowdfunding?

Hoewel het beeld van crowdfunding als een instrument om kapitaal te verzamelen dat voor iedereen beschikbaar is, om mensen met niets in staat te stellen een briljant idee te realiseren, poëtisch is, gaat het daar niet om. Crowdfunding is een marketingoperatie gericht op het ophalen van kapitaal, maar als zodanig vereist het investeringen in marketing. We hebben het al gehad over hoeveel crowdfunding kost: je kunt het met weinig doen, maar niet met niets. Als je geen budget hebt om te investeren in marketing, is crowdfunding niets voor jou.

Brengt het platform investeerders naar de crowdfundingcampagnes die het host?

Het korte antwoord is nee. Maar het is belangrijk om het lange antwoord te lezen. Een van de belangrijkste misverstanden die leiden tot het mislukken van zoveel crowdfundingcampagnes is de overtuiging dat investeerders uit de database van geregistreerde gebruikers van het hostplatform komen. Dit gebeurt niet of nauwelijks, om twee redenen:

• Mensen gaan niet naar het platform om door alle online campagnes te bladeren om te investeren in wat op dat moment hun aandacht trekt, in plaats daarvan komen ze al aan met een duidelijk idee en kennen ze het bedrijf al waarin ze besluiten te investeren;
• Platforms mogen (wettelijk) alleen generieke sponsoring van hun totale aanbod doen, niet specifiek reclame maken voor de ene campagne in plaats van de andere.

Platformen zijn een eenvoudige tussenpersoon tussen bedrijven en investeerders en bieden de infrastructuur voor investeringen.

Dit geldt zonder sterretjes voor equity crowdfunding. Voor de lending crowdfunding is echter een verduidelijking nodig: investeringen in leningen volgen vaak een cyclische dynamiek, waarbij de winst van de eerste investering opnieuw wordt geïnvesteerd in een volgende campagne enzovoort; bovendien zijn er veel bedrijven die meerdere campagnes na elkaar doen, zelfs om verschillende fasen van hetzelfde project te financieren (dit gebeurt vooral in de vastgoedsector). Dit creëert binnen één platform een gemeenschap van kredietverstrekkende investeerders die deze strategie toepassen om het rendement op hun investeringen te maximaliseren en de openstaande campagnes en de aangeboden rente van tijd tot tijd evalueren.

Dit neemt niet weg dat je zelfs bij crowdfunding voor leningen niet alleen kunt vertrouwen op de investeerders die zich al op het platform bevinden, want die zullen nooit voldoende zijn om het doel te bereiken: het is het bedrijf dat de marketing moet doen om zijn investeerders op het platform te krijgen.

Waar vind ik investeerders voor mijn project?

Deze vraag houdt rechtstreeks verband met de vorige, maar het antwoord is veel korter: de grootste en beste groep investeerders zijn de klanten of potentiële klanten van je bedrijf. De reden hiervoor wordt in detail uitgelegd hier. Het kan worden samengevat door het feit dat deze mensen al geïnteresseerd zijn in je product/dienst en dat je daarom hefbomen hebt om met hen te gebruiken om een relatie en dialoog te starten en ervoor te zorgen dat ze investeerders worden: deze hefbomen worden 'beloningen' genoemd.

Hoe overtuig ik mensen om in mijn project te investeren?

Opnieuw grijpen we terug op het vorige antwoord: met beloningen! Rewards zijn geen voorrecht van reward crowdfunding, maar het fundamentele instrument voor elke vorm van crowdfunding campagne. Ze zijn de fundamentele hefboom om potentiële investeerders aan de haak te slaan: een briljant idee, een goed businessplan, het vooruitzicht op financiële winst zijn niet voldoende redenen om mensen te overtuigen om te investeren, omdat ze ofwel abstract zijn en niet onmiddellijk begrijpelijk (de eerste twee) of ver weg in de tijd en niet gegarandeerd (de derde). De beloning daarentegen is een concrete en duidelijk gedefinieerde beloning die investeerders zeker krijgen (ongeacht het toekomstige succes van het bedrijf) zodra de campagne wordt afgesloten, dus op een vast en bekend moment in de tijd. En het is een beloning die zeker interessant is voor je doelpubliek, d.w.z. je klanten en potentiële klanten, omdat hij gekoppeld moet zijn aan je product of dienst: lees het artikel over het gebruik van beloningen om al zijn geheimen te ontdekken.

Wie bepaalt de rente bij crowdfunding?

Het rentetarief van een crowdfundingtransactie voor leningen wordt overeengekomen tussen het bedrijf en het crowdfundingplatform op basis van de risicobeoordeling van laatstgenoemde: hoe hoger de risicoklasse van het bedrijf, hoe hoger de rente die moet worden betaald aan de investeerders voor de lening. Hoe risicovoller een transactie in feite is, hoe duurder de lening is voor het bedrijf: dit principe geldt ook buiten crowdfunding. Het rentetarief voor crowdfunding leningen wordt ook beïnvloed door de voorwaardelijke marktrente. 

Wie bepaalt de waarde van aandelen bij equity crowdfunding?

De waarde van de aandelen die verkocht worden in een equity crowdfunding campagne hangt af van de pre-money en post-money waardering van de aanbiedende onderneming, d.w.z. de waarde vóór de campagne en het opgehaalde kapitaal, dat de waarde na de campagne bepaalt: we hebben dit uitgebreid besproken in een ander artikel. De waardebepaling vóór het geld wordt door het bedrijf zelf ingediend bij het crowdfundingplatform, dat echter de betrouwbaarheid en juistheid ervan controleert en kan betwisten.

Als ik een equity crowdfunding campagne doe, loop ik dan het risico de controle over mijn bedrijf te verliezen? Welke rechten hebben investeerders?

Dit is een van de meest onterechte en wijdverspreide angsten onder degenen die equity crowdfunding benaderen: nee, het doen van een aandelencampagne leidt niet tot het verliezen van de controle over het bedrijf. Nieuwe aandeelhouders die toetreden tot het bedrijf door aandelen te kopen, doen dat volgens de regels die het bedrijf heeft opgesteld: bij de voorbereiding van de campagne wordt ook vastgesteld welk percentage van het bedrijf men maximaal wil opgeven en welk type aandelen men wil erkennen. Aandelen van het type A hebben ook stemrecht en zijn beperkt tot een paar investeerders, d.w.z. degenen die meer dan een bepaald bedrag investeren. Deelbewijzen van het type B daarentegen bevatten alleen eigendomsrechten. Deze regeling kan natuurlijk in verschillende nuances worden afgezwakt. Daarnaast kan men, om het beheer van de bedrijfsstructuur te vergemakkelijken, alle crowd investeerders groeperen in één juridische entiteit, parasociale pacten afsluiten en vele andere strategieën.

Hoe doorloop ik de selectie van een crowdfundingplatform?

De selectie van crowdfundingplatforms is erop gericht om alleen bedrijven toe te laten met een goede kans op succes en een goed groeipotentieel. Om deze te identificeren, analyseren de platforms zowel kwantitatieve elementen, zoals omzetcijfers, activa of marktanalyse en prognoses, als kwalitatieve elementen, zoals de kracht van de marketingstrategie, de omvang van het netwerk van contacten en online aanwezigheid, de relatie met belanghebbenden, de kennis van de vereiste inzet voor crowdfunding, etc.: We hebben een artikel geschreven met tips voor het passeren van de selectie van een crowdfunding platform.

Hoe lang duurt het om een crowdfundingcampagne te doen?

Dat hangt ervan af. De crowdfundingcampagne zelf, op het platform, kan tussen de 30 en 90 dagen duren, zelden langer. Het is ook mogelijk om een inzameling op te splitsen in verschillende campagnerondes binnen dezelfde kapitaalinzameling. Maar het belangrijkste onderdeel van een crowdfundingcampagne is wat er voorafgaat aan het openen van transacties op de site: de fase van het voorbereiden van de benodigde tools en materialen (Onboarding) en die van het benaderen van potentiële investeerders en het verzamelen van blijken van interesse (Precrowd). Deze fasen hebben een volledig subjectieve duur, afhankelijk van de behoeften van het bedrijf: ze kunnen een paar weken of maanden duren.

Voor meer technische kwesties en details over de Europese Crowdfunding Verordening, kunt u het follow-up document over crowdfunding raadplegen dat is opgesteld door ESMA (European Securities and Market Authority).