Alternatieve financieringsbronnen voor start-ups

Financiering vinden is een van de grootste uitdagingen voor start-ups. Een briljant idee, een effectief bedrijfsmodel en een sterke ondernemersvisie zijn niet genoeg zonder kapitaal. Voor start-ups in Italië kan het erg moeilijk zijn om toegang te krijgen tot financiering via traditionele kanalen zoals bankleningen. Er zijn echter verschillende alternatieve financieringsbronnen voor starters die meer flexibiliteit, gemakkelijkere toegang en gunstigere voorwaarden kunnen bieden voor jonge of startende bedrijven.

In dit artikel verkennen we enkele van de interessantste opties onder dealternatieve financieringsopties die beschikbaar zijn voor start-ups, analyseren we hun voor- en nadelen om je te helpen begrijpen hoe je ze kunt opnemen in een financieringsstrategie voor de middellange tot lange termijn.

Publieke fondsen en gesubsidieerde financiering

Op de grens tussen traditionele financiering en alternatieve financieringsbronnen bevinden zich de faciliteiten en economische middelen die overheidsinstanties beschikbaar stellen aan startende ondernemingen om de ontwikkeling van bedrijven te ondersteunen, vooral innovatieve, maar niet alleen.

Deze instrumenten kunnen de vorm aannemen van niet-terugbetaalbare leningen, leningen met lage rente of andere modaliteiten: ons artikel over gesubsidieerde financiering gaat in op de meest voorkomende.

Gewoonlijk is concessionele financiering gericht op zowel startende als groeiende ondernemers om te voldoen aan de behoefte aan kapitaal voor investeringen in onderzoek en ontwikkeling, personeel of machines.

Het type bedrijven in kwestie wordt meestal geïdentificeerd met innovatieve starters die actief zijn in strategische sectoren voor de economie. Subsidies zijn echter vaak ook gericht op bedrijven die geen innovatieve start-ups zijn, wanneer ze actief zijn in geografische gebieden of economische sectoren die bijzonder relevant zijn voor de nationale economie of kwetsbare demografische groepen betreffen.

Hoe het werkt: Start-ups dienen een financieringsaanvraag in bij de relevante instanties, waarbij ze alle vereiste documenten verstrekken, te beginnen met het ondernemingsplan.

Voordelen: lage rente, flexibele aflossingstijden.

Nadelen: Strikte toelatingseisen, lange bureaucratie en wachttijden, complexe indicaties, wisselende kansen na verloop van tijd.

Broedplaatsen en versnellers voor starters

Startup incubators en accelerators zijn faciliteiten die ondersteuning bieden aan startende ondernemingen in een vroeg stadium, door mentorschap, coworking spaces, training en zelfs financiering in verschillende vormen te bieden.

Het verschil tussen incubators en accelerators is subtiel en niet altijd hetzelfde, maar meestal zijn incubators geïnteresseerd in beginnende start-ups in de pre-seed-fase en bieden ze ondersteuning en gedeelde middelen voor het definiëren van het idee en het bedrijfsmodel, terwijl accelerators zich richten op start-ups in de seed-fase en ook kapitaal verstrekken.

Deze mogelijkheden zijn nuttig als de start-up een innovatief idee heeft, maar ondersteuning nodig heeft om het te ontwikkelen en te valideren voordat het op de markt komt.

Accelerators en incubators richten zich op verschillende soorten start-ups, met de nadruk op innovatie en technologie.

Hoe het werkt: Start-ups onderwerpen hun idee aan een selectieprocedure en als ze worden toegelaten, nemen ze deel aan een incubatie- of acceleratieprogramma van een vooraf bepaalde duur.

Voordelen: uitgebreide ondersteuning voor de ontwikkeling van starters, netwerk van contacten en potentiële investeerders.

Nadelen: Veel concurrentie voor toegang, mogelijk verlies van controle over het opstarten.

Enkele voorbeelden: 

• In Italië zijn veel versnellers en starterscentra verbonden aan universitaire instellingen, zoals de PoliHub van de Politecnico di Milano.
• H-Farm is een versneller die training en investering combineert
• Y Combinator is een van de bekendste accelerators ter wereld, is gevestigd in de VS en heeft onder andere Airbnb en Dropbox in zijn portfolio.

Business Engel 

Business Angels of Angel Investors zijn privépersonen die hun kapitaal investeren in startende ondernemingen met een hoog groeipotentieel, in ruil voor een participatie. Vaak brengen ze ook expertise en netwerken in, waardoor ze naast financiering ook toegevoegde waarde bieden.

Business angels zijn een alternatieve financieringsoptie voor het bankkanaal die nuttig is in de seed of vroege fase, wanneer de start-up een innovatief idee, bedrijfsmodel en team heeft, maar nog geen significante staat van dienst heeft.

Hoe het werkt: Angel Investors kunnen worden gevonden via verwijzingsnetwerken, branche-evenementen en speciale online platforms, zoals Italian Angels for Growth.

Voordelen: kapitaal zonder onmiddellijke terugbetalingskosten, mentoring en strategische ondersteuning.

Nadelen: Verwatering van het meerderheidsbelang in de start-up, lange zoek- en onderhandelingstijden.

Durfkapitaal

Durfkapitaalbedrijven zijn investeringsfondsen die kapitaal ophalen bij institutionele en particuliere investeerders om start-ups met een hoog groeipotentieel te financieren.

Ze vormen een alternatieve financieringsmogelijkheid in de uitbreidingsfase, wanneer de start-up al heeft aangetoond dat de markt aantrekt en een gevalideerd bedrijfsmodel heeft en aanzienlijke investeringen nodig heeft om te kunnen schalen.

Het doelwit van durfkapitalisten zijn start-ups met een sterk potentieel voor schaalbaarheid en rendement op investering.

Hoe het werkt: Start-ups dienen een gedetailleerd bedrijfsplan in bij durfkapitaalfondsen, die de investeringskans beoordelen.

Voordelen: aanzienlijk kapitaal, strategische ondersteuning en netwerken.

Nadelen: Enorme verwatering van het meerderheidsaandeel in de start-up, zeer competitief selectieproces.

Voorbeelden in Italië:

• P101 Ondernemingen
• Verenigde ondernemingen

Alternatieve financieringsbronnen: Crowdfunding

Van alle alternatieve financieringsbronnen voor bankleningen en de financiële markt die tot nu toe zijn genoemd, is crowdfunding de meest 'alternatieve' van allemaal.

Omdat het een verzameling is van kapitaal van een groot aantal investeerders (crowd) die online plaatsvindt, via speciale platforms die crowdfundingcampagnes hosten.

Crowdfunding is vooral nuttig in de seed of early stage, wanneer de start-up het embryonale stadium voorbij is en een interessant product of dienst heeft met een daadwerkelijk publiek. Ons artikel over het juiste moment om te crowdfunden legt in detail uit wanneer het het meest effectief is om deze alternatieve financieringsbron te gebruiken.

Alle soorten bedrijven kunnen aan crowdfunding doen, hoewel sommige een groter voordeel hebben dan andere: met name start-ups die een sterke publieke aantrekkingskracht hebben, een boeiend verhaal kunnen vertellen, innovatieve technologie hebben en een goede online en/of offline aanhang hebben.

Hoe het werkt: De startup creëert een crowdfunding campagne op een online platform, definieert een inzamelingsdoel en biedt beloningen aan investeerders. Dit is een extreme samenvatting, die u in detail kunt vinden in onze blogartikelen, te beginnen met de basis: hoe start ik een crowdfundingcampagne?

Voordelen: de mogelijkheid om kapitaal op te halen bij een breed publiek, marktvalidatie en het creëren van een gemeenschap rond het project.

Nadelen: Noodzaak van een effectieve communicatie- en marketingstrategie, kosten in rekening gebracht door het platform. Lees voor meer ons volledige artikel over de voor- en nadelen van crowdfunding.

Hoe kies je alternatieve financieringsbronnen voor start-ups

Er zijn veel alternatieve financieringsbronnen voor startende ondernemingen. Het kiezen van de meest geschikte voor jouw start-up vereist een zorgvuldige analyse van je behoeften, je bedrijfsplan, je bedrijfsstructuur en je doelmarkt. Professioneel advies van een accountant met ervaring in startende ondernemingen kan zeer nuttig zijn.

Tot slot mag niet worden vergeten dat de ene keuze de andere niet uitsluit: de meest effectieve strategie is die waarbij een financieringstraject voor de middellange tot lange termijn wordt opgebouwd dat verschillende bronnen integreert om ze allemaal optimaal te benutten, van het aantrekken van kapitaal een bedrijfsmiddel maken.