Equity crowdfunding platforms: welke moet je kiezen?

Er zijn tientallen equity crowdfunding platforms in Italië en dit kan leiden tot legitieme twijfels bij ondernemers over welk platform ze moeten kiezen om hun kapitaalwervingscampagne te lanceren.

Dit is een belangrijke keuze, omdat de gekozen portal het team van het bedrijf voor, tijdens en na de campagne zal ondersteunen en de regels van de relatie zal dicteren (met inachtneming van de wettelijke voorschriften).

Het eerste, onvermijdelijke criterium is om een platform te kiezen dat officieel bevoegd is om te werken, volgens de ECSP-verordening: vanaf november 2023 zijn platforms die de nieuwe vergunning van Consob en Banca d'Italia niet hebben ontvangen niet langer bevoegd om crowdfundingdiensten aan te bieden. Portalen die dergelijke diensten aanbieden maar geen vergunning hebben aangevraagd, zijn oplichters.

Een andere nuttige referentie is het jaarverslag van het Crowdinvesting Observatory van de Milan Polytechnic: elk jaar publiceert het een analyse van de situatie op de markt voor equity en lending crowdfunding, waarbij ook de platforms worden opgesomd en hun resultaten worden gepresenteerd. Daarom is het gemakkelijk om de volledig inactieve platforms in de eerste plaats weg te gooien. Van de recent inactieve platforms is het de moeite waard om een selectie te maken om te zien of ze onderscheidende kenmerken hebben die een geldige reden geven om ze samen met de anderen in overweging te nemen.

Zodra de eerste lijst met opties is verkleind, moet voor elk van deze opties een aantal fundamentele aspecten worden geanalyseerd om het ideale equity crowdfunding platform voor jouw project te kiezen.

Onderscheid platforms naar specialisatiegebied

Sommige crowdfundingplatforms zijn opgericht of hebben zich in de loop der tijd gespecialiseerd in het hosten van equity crowdfunding campagnes van projecten die gerelateerd zijn aan een specifieke economische sector. Andere zijn echter 'generalistische' platforms die projecten uit elke sector publiceren.

De meest voorkomende voorbeelden zijn vastgoed, eco-duurzaamheid, energie, agribusiness, nieuwe technologieën, maar er zijn ook portals die zich richten op veel kleinere marktniches.

Als er platforms zijn die zich specifiek richten op jouw type bedrijf, geef ze dan speciale aandacht. Vermoedelijk hebben ze een team dat bekend is met uw markt, uw doelgroep, uw sterke en zwakke punten, de dynamiek van uw concurrenten, eventuele bijzonderheden in de regelgeving, enz. Het zal gemakkelijker zijn om dezelfde taal te spreken en het doel en de strategieën om dat doel te bereiken sneller te definiëren.

Dit betekent niet dat generalisten a priori moeten worden uitgesloten. Ten eerste omdat er misschien geen portaal is dat zich op uw sector richt. Ten tweede omdat er generalistische platformen zijn die misschien genoeg ervaring hebben om meerdere sectoren te kennen en nuttige strategieën en inzichten die ze in een andere sector hebben geleerd, naar een andere sector kunnen brengen.

Het advies is daarom om prioriteit te geven aan crowdfundingplatforms die specifiek zijn voor uw sector en ze te toetsen aan alle andere criteria; evalueer vervolgens echter ook de algemene platforms volgens dezelfde criteria en vergelijk de resultaten.

Slagingspercentage: gegevens lezen

Gegevensanalyse kan complex en vervelend werk zijn. Hier hebben we echter een expliciet en eenvoudig te interpreteren stuk data dat zeer waardevol is voor de evaluatie van een crowdfundingplatform: het succespercentage van campagnes. Met andere woorden, het gaat om het verzamelen van informatie over hoeveel equity crowdfunding campagnes succesvol waren op elk portaal, en hoeveel het doel niet hebben bereikt. Dit zijn openbare gegevens die gemakkelijk online te vinden zijn, te beginnen met het rapport van het eerder genoemde Polytechnic Observatory.

Een verduidelijking is nodig: het zijn niet de platforms die de equity crowdfunding campagnes doen, maar de bedrijven. Als een bedrijf niet de nodige inspanningen en middelen levert, zal zelfs het beste platform een mislukking op zijn bord zien. Statistieken verdisconteren echter niemand: als een hoog percentage van de aandelencampagnes op een platform mislukt, doet het platform iets verkeerd.

De fout kan zitten in de selectie van bedrijven, wat de belangrijkste taak is van een crowdfundingportaal. Niet alle bedrijven zijn geschikt of klaar voor een crowdfundingcampagne en het is aan de platforms om parameters te ontwikkelen om deze te identificeren. Of er kan een communicatie probleem zijn: het is belangrijk voor het platform om bedrijven te informeren over al hun plichten en rechten, de mechanismen van het fenomeen, mogelijkheden, deadlines, enz. Of misschien is de website van het portaal onintuïtief en niet erg gebruiksvriendelijk.

Sommige van deze mogelijke zwakke punten zullen verdere evaluatiecriteria zijn bij het kiezen van het crowdfundingplatform waar je je aandelencampagne wilt lanceren.

Slagingskosten: controlekosten

Alle equity crowdfunding platforms hebben commissiekosten om campagnes op hun portalen te hosten. Sommige rekenen een vaste commissie, maar dat zijn er maar weinig. Deze zijn meestal succesvergoedingdie worden berekend als een percentage van het geld dat met de campagne wordt opgehaald en alleen worden geïnd bij succes. 

Het percentage schommelt in een vergelijkbaar bereik voor alle platforms, maar het is de moeite waard om deze belangrijke informatie te controleren en te vergelijken, zodat je kunt inschatten hoeveel de crowdfundingcampagne het bedrijf gaat kosten.

Ondersteuning en diensten: begrijpen wat uw equity crowdfunding platform voor u kan doen

Zoals we in de vorige paragraaf zagen, zijn er verschillen tussen dediensten die de verschillende platforms hun bedrijven aanbieden. Niet al deze verschillen zijn, zoals vaak het geval is, van buitenaf waarneembaar: sommige aspecten kunnen pas worden gerealiseerd als de reis is begonnen.

Voor zover mogelijk is het echter goed om na te gaan welke ondersteuning elke operator biedt aan bijvoorbeeld bedrijven die voorstellen doen:

• juridische en bureaucratische ondersteuning;
• advies over de productie van materialen;
• ondersteuning van communicatie met investeerders;
• productie van rapporten.

Dit zijn enkele van de belangrijkste gebieden waarop de actieve aanwezigheid van het platform nuttig is. Als deze informatie niet op het portaal staat, vraag er dan naar: het is een geweldige manier om je gesprekspartner beter te leren kennen.

Let op: Crowdfundingplatforms zijn niet verplicht om specifieke marketingactiviteiten uit te voeren voor de campagnes die ze hosten. Integendeel, vanaf november 2023, met de inwerkingtreding van de EU Crowdfunding Verordening, is het expliciet verboden voor hen om dit te doen. Elke crowdfunding campagne zal hetzelfde behandeld moeten worden, platforms zullen geen extra betaalde diensten kunnen aanbieden, ze zullen alleen kunnen verwijzen naar mogelijke diensten van derde partijen. Wat ze wel kunnen doen is algemene aanwijzingen, technisch advies, tips, getuigenissen van eerdere ervaringen geven, nieuwsbrieven naar hun leden en investeerders sturen om hen op de hoogte te houden van lopende campagnes, en optreden als tussenpersoon tussen bedrijven en investeerders voor bureaucratische aspecten.

Gebruikerservaring: een intuïtief platform kiezen voor uw potentiële investeerders

Een laatste criterium, zeker niet het belangrijkste, voor het evalueren van een equity crowdfunding platform is de bruikbaarheid. Plaats jezelf in de schoenen van je potentiële investeerders en test het pad dat ze moeten afleggen om te investeren in een campagne op een portaal: als het pad soepel en intuïtief is, geleid door een principe van transparantie en aangenaam gemaakt door een goed ontworpen website, zullen mensen eerder geneigd zijn om het hele traject af te leggen. Het risico dat ze halverwege afhaken door onduidelijkheden of misverstanden is veel kleiner.

Andere aspecten die vanuit dit oogpunt moeten worden gecontroleerd zijn alle beperkende voorwaarden die aan beleggers worden opgelegd, naast de voorwaarden die in de wet zijn vastgelegd (bijv. MiFid-vragenlijst), en de manier en timing van de beloning.

De belangrijkste equity crowdfunding platforms in Italië

De meest actieve equity crowdfunding platforms in Italië zijn de volgende (in alfabetische volgorde):

• Backtowork24
• Betonbeleggen (onroerend goed)
• Crowdfundme
• Crowdinvestitalia
• Fundera
• Mamacrowd
• Opstart
• Starsup
• Walliance (onroerend goed)
• Wearestarting.

Niet alleen Italiaanse crowdfundingplatforms

In november 2023 werd, zoals reeds vermeld, de European Crowdfunding Regulation van kracht, die een belangrijk element van noviteit introduceert voor de keuze van het platform waarop je je campagne lanceert. De activiteitsregels voor alle Europese crowdfundingplatforms zijn gestandaardiseerd, zodat het mogelijk is crowdfundingcampagnes te lanceren op elk platform in elke lidstaat onder dezelfde basisvoorwaarden, en ook investeerders in het buitenland te vinden.

Voor bepaalde soorten bedrijven is het een belangrijke mogelijkheid om rekening mee te houden, afhankelijk van het doelpubliek, het type product/dienst, persoonlijke en professionele contacten, mogelijkheden voor uitbreiding naar het buitenland, enz.

Wat je NIET moet zoeken in een equity crowdfunding platform

Vaak hebben bedrijven die een crowdfundingcampagne willen opzettente hoge verwachtingen van platforms. Aan deze fout ligt een wijdverspreide overtuiging ten grondslag van degenen die de mechanismen van crowdfunding niet voldoende begrijpen: hoe meer geregistreerde gebruikers een platform heeft, hoe meer potentiële investeerders het biedt aan bedrijven die het platform kiezen voor hun campagne. Fout!

Uit het eerder genoemde rapport over crowdinvesting van het Milan Polytechnic's Observatory bleek dat de meeste investeerders slechts in één campagne investeren. Het is dus duidelijk dat er geen seriële investeerders zijn die 'vastzitten' aan een platform en alle projecten volgen en in veel projecten investeren. In de meeste gevallen is de investering eenmalig en gericht: de investeerder is niet al op het platform aanwezig, maar komt daar omdat hij of zij besluit in een bepaald project te investeren.

Het heeft dus weinig zin om de keuze te baseren op het aantal geregistreerde gebruikers, in de hoop dat een hoog aantal zich automatisch vertaalt in meer investeerders. 

Zodra je het equity crowdfunding platform hebt gekozen waar je je campagne kunt lanceren, moet je er investeerders naartoe brengen. Hoe? Door marketing.

Lees meer, lees het eerste Turbo Crowd boekwaarmee je de basis en de kneepjes van het crowdfundingvak op een eenvoudige maar uitgebreide manier kunt leren. Als het eerste adviesbureau voor crowdfundingmarketing in Italië produceren we nuttige inhoud voor degenen die deze wereld willen benaderen en bieden we professionele ondersteuning.