Lever des capitaux à l'étranger est l'une des nouvelles possibilités offertes par le règlement européen sur le crowdfunding, qui deviendra officiellement opérationnel en Italie à partir de novembre 2023.
La culture entrepreneuriale peut être différente d'un pays européen à l'autre, et vous devez donc vous renseigner sur l'endroit où vous souhaitez trouver des investisseurs, mais certains éléments sont universels.
Pour vous présenter correctement et de manière attrayante aux investisseurs étrangers, vous devez apporter un matériel significatif qui mette en évidence tous les aspects les plus importants de l'entreprise d'une manière efficace et fluide :
- le marché sur lequel il est placé
- quel est le modèle d'entreprise
- la composition de l'équipe
- à quel stade de développement se trouve-t-il ?
- une présentation avec un appel à l'action concret (par exemple, de combien d'argent avez-vous besoin, pour faire quoi avec, et qu'offrez-vous aux investisseurs en retour).
Même les entreprises embryonnaires doivent prouver d'une manière ou d'une autre la validité de ce qu'elles font, prouver qu'il y a quelqu'un qui est prêt à acheter ce produit ou ce service.
Une pratique répandue à l'étranger ne s'est pas encore imposée en Italie : la création d'un SPV (Special Purpose Vehicle) pour lever des capitaux, c'est-à-dire une société vide visant uniquement à acquérir le capital des investisseurs et apparaissant ensuite comme un investisseur unique pour la société d'origine. Cette stratégie est importante parce qu'elle rassemble les nombreux petits investisseurs dans une structure de société distincte, laissant la société principale avec ses fondateurs libres et transparents. L'entreprise reste ainsi attrayante pour les investisseurs plus importants, tels que les sociétés de capital-risque, qui préfèrent entrer dans des entreprises où ils peuvent disposer d'un large pouvoir de décision et discuter directement avec les (quelques) partenaires fondateurs. En d'autres termes, l'implication trop directe des petits investisseurs est évitée.
En Italie, ce processus peut être très complexe et coûteux, et n'est donc pas très courant. Toutefois, il est possible d'inclure dans les conditions générales du contrat d'investissement la création future d'une SPV où les investisseurs de masse seront canalisés. Une alternative viable aujourd'hui est d'ouvrir un SPV à l'étranger, où il est moins coûteux, pour lever des capitaux pour une société italienne.
Seedblink est une "plateforme de co-investissement" qui combine le crowdfunding avec le monde des investisseurs professionnels. Elle utilise des accords avec des investisseurs professionnels (capital-risque, business angels, etc.) comme base pour les campagnes de crowdfunding : une campagne qui a déjà des investisseurs professionnels à bord a une plus grande validation aux yeux des investisseurs de foule potentiels et il est plus facile de les attirer.
Le tissu entrepreneurial italien est principalement composé de petites entreprises, souvent familiales et opérant dans des domaines non technologiques. Les investisseurs, en particulier les professionnels, se concentrent souvent sur les entreprises technologiques, mais il est également possible pour les petites entreprises de lever des capitaux à l'étranger, en adoptant une approche appropriée impliquant une étude minutieuse des domaines d'intérêt des différents investisseurs afin de cibler les bons acteurs.
Nous en discutons dans notre premier webinaire en anglais avec un invité international de Seedblink.
TOPICS
0:00 Introduction
5:40 Comment se présenter au mieux à l'étranger pour trouver des investisseurs ?
11:30 Possibilités de lever des capitaux grâce à Seedblink
14:00 L'approche de la récompense pour réduire le risque de l'investisseur et attirer les parties prenantes
17:30 Pourquoi créer un SPV (Special Purpose Vehicle) pour lever des fonds ?
23:30 Lever des capitaux en Italie par l'intermédiaire d'un SPV étranger : les nouvelles possibilités offertes par le règlement européen sur le crowdfunding
27:00 Ce que fait Seedblink en tant que "plateforme de co-investissement" : intégrer des investisseurs professionnels dans la foule
34:15 Les petites entreprises italiennes qui ne sont pas spécialisées dans la haute technologie peuvent-elles lever des fonds à l'étranger ?
39:16 Différences entre les phases de pré-amorçage et d'amorçage du point de vue de la mobilisation de capitaux
INTERVENANTS
Claudio Grimoldi, Foule turbo Fondateur
Robbin Hoogstraten, Seedblink (lien vers les graines) Directeur régional Benelux
