Les prêt crowdfunding est un moyen de lever des fonds par lequel les entreprises obtiennent des prêts directement auprès d'une multitude d'investisseurs en ligne, en contournant les intermédiaires financiers traditionnels tels que les banques. Découvrir tout savoir sur le financement participatif (crowdfunding).

Dans cet article, nous nous concentrerons sur exemples pratiques de campagnes de crowdfunding de prêtspour comprendre dans quels cas ce type de levée de fonds est utile et quelles stratégies sont couronnées de succès.

Quand faire du lending crowdfunding ?

Comme nous l'avons exploré dans l'article sur le comparaison entre l'equity et le lending crowdfundingce dernier est un mode de levée de fonds qui convient mieux aux entreprises ayant un minimum d'historique qu'aux start-ups. Cela s'explique principalement par le fait que pour évaluer la viabilité de la dette et le niveau de risque du prêt éventuel, les plateformes ont besoin, dans la phase de sélection, de documents tels que des bilans, des notations et d'autres éléments qui supposent une période d'activité minimale. Si même a passé la sélectionEn effet, une start-up qui n'a pas encore commencé à générer des liquidités aurait du mal à rembourser le prêt et à payer les intérêts.

Financement participatif (Lending crowdfunding) est particulièrement utile pour soutenir les différentes phases d'actions complexes, pour mettre en œuvre des projets ciblés ou pour servir d'intermédiaire pour d'autres transactions financières. Voici quelques exemples de quand faire du lending crowdfunding peut être une bonne idée :

• Transactions en plusieurs étapes avec différentes sources de financement et différents délais (par exemple, transactions immobilières)
• Financement d'activités extraordinaires ou de projets secondaires par rapport à l'activité principale (par exemple, achat d'équipement)
• Refinancement d'une dette
• Couvrir les besoins temporaires de liquidités par un prêt "relais" (par exemple, en attendant le déblocage de fonds provenant d'un prêt public ou d'un appel d'offres).

Enfin, le crowdfunding de prêt est utile lorsqu'il s'agit d'impliquer une catégorie spécifique de parties prenantes dans un projet d'entreprise sans pour autant partager la propriété de l'entreprise avec elles, comme ce serait le cas avec le crowdfunding d'équité (equity crowdfunding).

En conclusion, cette façon de lever des capitaux est intéressante pour les types d'entreprises suivants :

• Des PME en pleine croissance
• Start-ups en phase de croissance ou ayant des flux de trésorerie réguliers 
• Les entreprises opérant dans des secteurs nécessitant des investissements importants, tels que l'immobilier ou les énergies renouvelables.

Où et comment ?

Les plateformes sur lesquelles il est possible de lancer une campagne de prêt sont nombreuses et se multiplient, car ce type de crowdfunding est celui qui se développe le plus rapidement. En Italie, on peut citer Crowdlender, Re-Lender, EvenFi. À l'étranger, on peut citer Winwinner en Belgique, Clubfunding en France et Urbanitae en Espagne (cette dernière est également active en Italie).

Chaque plateforme a ses propres règles et applique son propre modèle de lending crowdfunding, mais elles suivent toutes les indications du règlement européen ECSP et les réglementations italiennes de la Consob et de la Banca d'Italia : vous trouverez tous les détails dans l'article sur le site suivant les plates-formes de financement participatif (crowdfunding).

Nous en venons maintenant à la meilleure façon d'apprendre comment faire du lending crowdfundingdes exemples de ceux qui ont réussi, avec leurs points forts et les stratégies qu'ils ont adoptées. S'il est vrai que chaque campagne de crowdfunding est une expérience en soi, qui varie en fonction des caractéristiques de l'entreprise et de son public cible, il est également vrai qu'il existe des éléments de marketing qui ne peuvent être absents de toute stratégie de crowdfunding, ainsi que des règles qui guident nécessairement les choix financiers.

Crowdfunding de prêts immobiliers : exemples

Le secteur le plus performant pour le lending crowdfunding est l'immobilier. Dans lesarticle sur le crowdfunding immobilier nous avons expliqué en détail les raisons de ce succès : les avantages du financement participatif (lending crowdfunding) s'accordent parfaitement avec les exigences des transactions immobilières complexes. C'est pourquoi de nombreuses entreprises représentant exemples de campagnes de crowdfunding réussies dans le domaine du crédit immobilier ont eu recours à cet instrument à plusieurs reprises.

Edileco

Edileco est une entreprise spécialisée dans la construction et la rénovation respectueuses de l'environnement. Elle a utilisé le prêt crowdfunding sur Crowdlender pour financer plusieurs opérations et réunir plus de 800 000 euros : le réaménagement d'un hôtel en un centre résidentiel et hôtelier durable et respectueux de l'homme, la modernisation d'un immeuble d'habitation des années 1960 pour le rendre plus sûr et plus efficace, l'amélioration énergétique et structurelle d'un autre immeuble d'habitation. 

L'expérience répétée d'Edileco montre que le lending crowdfunding est un outil efficace pour lever des fonds en peu de temps et de manière ciblée : l'entreprise a profité de la possibilité de personnaliser les campagnes en fonction de ses besoins, en divisant les différentes collectes en plusieurs tranches, afin d'obtenir rapidement le premier capital et de débloquer les sommes suivantes au fur et à mesure. Cela permet de mener des activités en continu, plutôt que d'attendre la fin d'une longue campagne pour obtenir tous les capitaux et commencer à travailler.

Les campagnes de lending crowdfunding d'Edileco ont proposé des taux d'intérêt compris entre 8% et 10,5%. Afin d'inciter à l'investissement de sommes importantes et à l'utilisation de la fidélisation des investisseursla société a offert un taux d'intérêt majoré de 0,5% pour les investissements de plus de 5 000 euros et de 0,5% supplémentaire pour les investisseurs récurrents qui ont participé à plus d'une tranche. Les campagnes antérieures sont ainsi devenues une source précieuse de soutien pour les campagnes ultérieures, ce qui a permis de déployer des efforts plus efficaces.

Glab Construction

Une expérience similaire est celle de Glab Costruzioni, qui fait partie du groupe Gabetti, qui a levé en 2023 5 millions d'euros sur Recrowd pour le réaménagement et l'efficacité énergétique d'immeubles d'habitation dans plusieurs villes italiennes. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'un partenariat de longue durée qui a déjà permis au groupe de réaliser des projets d'investissement. 7 campagnes de crowdfunding de prêts sur Recrowd.

Idée de marbre

Un autre projet intéressant qui a également trouvé sa place sur Crowdlender est celui de Marmo Idea, une entreprise manufacturière spécialisée dans le traitement des matériaux. Ce projet nous donne un aperçu d'une autre utilisation du lending crowdfunding : la "financement-pont". En effet, en 2023, Marmo Idea avait remporté l'appel d'offres NextAppennino d'Invitalia pour la revitalisation des régions du centre de l'Italie touchées par des tremblements de terre : en attendant les fonds de l'appel d'offres, l'entreprise a lancé une campagne de crowdfunding de prêt pour obtenir du capital (1 million d'euros) en peu de temps et éviter de ralentir les projets de développement. La campagne s'est avérée très attrayante pour les investisseurs, car les fonds provenant de l'appel d'offres entrant ont été placés en garantie du remboursement du capital prêté.

Tecnobrias

La limitation des risques est une constante dans la stratégie des entreprises de construction qui offrent des services d'assistance technique. lending crowdfunding transactions immobilièrespas seulement en Italie. Un exemple est une opération récente du portail espagnol Urbanitae. Tecniobrias est un groupe qui a mené plusieurs campagnes sur ce portail, et pour la dernière, relative au développement d'unités résidentielles à Santander, il a présenté aux investisseurs potentiels un risque commercial contenu, avec 100% des unités déjà sous contrat, et certains délais, avec des permis de construire déjà obtenus et des travaux déjà en cours à 40%.

Under the Sky Ltd.

Il n'y a pas que les grandes entreprises de construction : des acteurs plus petits ont également recours au crowdfunding pour les prêts immobiliers. C'est le cas de Sotto il Cielo srl, un établissement d'hébergement situé en Basilicate qui, afin de financer la rénovation de certaines parties de la propriété, a lancé une campagne de crowdfunding immobilier. campagne de crowdfunding sur le portail Re-Lender. Le financement était de 100 000 € et les investisseurs se sont vu proposer un taux d'intérêt de 10% par an. L'attractivité de la transaction reposait, entre autres, sur la garantie des actionnaires couvrant le prêt.

Énergies renouvelables et financement participatif (Lending Crowdfunding) : exemples

Un autre domaine dans lequel le lending crowdfunding connaît un grand succès est celui des énergies renouvelables et des infrastructures qui y sont liées. En effet, il s'agit d'un secteur qui nécessite des investissements importants, qui les demande rapidement, qui est d'intérêt collectif et qui implique souvent des opérations fortement ancrées dans un territoire.

Edison

C'est précisément sur ce dernier élément que repose l'opération d'Edison, qui a lancé une campagne de crowdfunding sur Crowdlender pour financer la construction d'une nouvelle centrale hydroélectrique à Quassolo, dans la province de Turin, en sollicitant l'aide de l'Union européenne. la participation des citoyens locaux. Pour ce faire, elle a offert des intérêts plus élevés aux résidents qui investissaient dans le projet, en profitant de l'occasion pour faire quelque chose de concret pour la transition énergétique dans leur propre région. La campagne a permis de collecter 300 000 euros en vingt jours seulement et a contribué à la construction d'une centrale hydroélectrique qui répond aux besoins énergétiques de 3 000 ménages, évite l'émission d'environ 3 300 tonnes de CO2 par an et crée un lien entre Edison et une région. 

TSE

Un autre exemple lié à l'enracinement sur le terrain nous vient de France : le portail Lendosphere a hébergé le site web de la Campagne de crowdfunding par TSE - Energue de Confianceun producteur indépendant d'énergie solaire qui a entamé la construction d'une centrale solaire à Prauthoy afin d'approvisionner une coopérative agricole en électricité par le biais d'un contrat d'achat à tarif sécurisé pour une durée de 20 ans.

CO-VER Power Technology SpA

CO-VER Power Technology SpA, quant à elle, est une ESCo (Energy Service Company) de Verbania qui a exploité le concept de financement relais d'une manière différente de celle que nous avons décrite dans la section précédente. Pour aider à financer l'expansion d'une centrale de trigénération à Novara, qui produit à la fois de l'électricité, de la chaleur et du froid, CO-VER Power Technology a mené une campagne simultanément sur deux plateformes : Ener2Crowd et Walliance. Sur le premier portail, elle a levé plus de 1,2 million d'euros auprès de 754 investisseurs, offrant un taux annuel de 10% et un remboursement du capital en trois ans. Sur le second portail, elle a levé plus de 550 000 euros avec les mêmes conditions. Le projet permettra d'économiser 20 000 MWh de gaz naturel par an, ce qui équivaut à éviter 4 000 tonnes d'émissions de CO2. 

Pays émergents

Enfin, une particularité du secteur de l'énergie est l'éclosion en Europe de portails de crowdfunding de prêts qui promeuvent le développement durable. opérations de durabilité et transition énergétique dans les pays émergentsNous avons interviewé le PDG de l'un de ces portails en un webinaire. Un exemple récent est la campagne de Forestal Collicura, une ferme engagée dans l'exploitation responsable des ressources forestières dans la région de Biobio au Chili. Par l'intermédiaire du portail allemand Ecoligo, l'entreprise finance une centrale solaire pour répondre à ses besoins énergétiques de manière durable.

Autres exemples

D'autres exemples de prêt fructueux crowdfunding montrer comment cette méthode de collecte de capitaux convient également à des secteurs économiques autres que les secteurs "emblématiques" décrits ci-dessus et comment différentes stratégies peuvent être appliquées pour élaborer l'offre la plus appropriée pour les investisseurs et l'entreprise.

Centrostampa 2.0 Srl, par exemple, est une entreprise de graphisme et de communication qui a collecté 1,3 million d'euros pour le financement participatif (lending crowdfunding) avec un taux d'intérêt de 9% pour améliorer les ressources humaines et technologiques de l'entreprise et réaménager ses biens immobiliers. La campagne prévoyait un investissement minimum très élevé par rapport aux normes du crowdfunding, à savoir 5 000 euros. Mais surtout, les premiers jours d'enchères étaient exclusivement réservés aux dirigeants et actionnaires du groupe.

RAP for Group Srl, quant à elle, est une société qui gère la carrosserie Doctor Car à Rimini, intégrant le commerce automobile avec la location, la carrosserie et l'atelier. Elle a lancé trois campagnes consécutives de lending crowdfunding sur le portail EvenFi en s'appuyant sur une stratégie opposée à celle qui vient d'être décrite : l'investissement minimum était de 20 euros seulement. Comme dans les autres cas décrits, le capital était garanti par une caution des associés. 

Crowdfunding pour les obligations et les minibons : exemples 

Le financement participatif (crowdfunding) comprend également le le placement d'obligations et de minibons par le biais de campagnes de financement participatif (crowdfunding). Dans cette région, on ne trouve pas de start-ups, mais des PME ou des grandes entreprises.

Bibione Mare SpA, par exemple, est une société fondée en 1959 qui gère des activités touristiques d'intérêt public par le biais d'une série d'interventions sur la plage de Bibione Pineda (VE). En décembre 2023, elle a placé le Fundera Minibond de 3 millions d'eurosd'une durée de 6 ans, avec un coupon à taux variable et une garantie de 80% du Fonds de garantie de l'État.

Un deuxième exemple nous vient de l'étranger : la société Carlotta Italia srl, un véhicule italien de la Compagnie de Phalsbourg, a placé sur le portail français Clubfunding Obligations d'au moins 5 millions d'euros pour refinancer la dette contractée pour l'acquisition du Palazzo Duodo, un bâtiment historique situé à Venise.