Le petites entreprises ont souvent des difficultés à accéder au crédit traditionnel en raison d'une combinaison de facteurs structurels et de facteurs liés au marché. C'est l'une des raisons pour lesquelles, par exemple, l'économie italienne est dense en petites entreprises destinées à le rester, ainsi que des raisons culturelles. L'économie italienne, par exemple, se caractérise par une forte densité de petites entreprises destinées à le rester. crowdfunding pour les petites entreprises se présente alors comme une option alternative et plus accessible pour les mobiliser des capitaux et élaborer une stratégie le financement durable de la croissance. 

Dans cet article, nous nous penchons sur les avantages du crowdfunding pour les petites entreprises et découvrez quels types de petites entreprises peuvent en tirer le meilleur parti, quels sont les points critiques à connaître et quelles sont les stratégies à adopter pour lever des fonds par le biais de financements alternatifs.

Petites entreprises et accès au crédit : les difficultés

Le petites entreprises en Italie représentent une composante importante du tissu économique, mais ont souvent du mal à accéder au crédit bancaire et à d'autres types de financement plus traditionnels, tels que ceux provenant de business angels ou d'investisseurs privés. fonds de capital-risque et de capital-investissement. Cela vaut également pour d'autres économies où la taille moyenne des entreprises est plus importante.

Les principales raisons sont les suivantes :

• Sous-capitalisationDe nombreuses petites entreprises ont des fonds propres limités, ce qui les rend plus vulnérables et moins fiables aux yeux des établissements de crédit. Ces derniers perçoivent ces entreprises comme plus risquées et sont donc plus réticents à leur accorder des prêts, surtout en période d'incertitude économique.

• Absence d'antécédents solides en matière de créditLes petites entreprises, en particulier les plus jeunes, n'ont généralement pas de longs antécédents en matière de crédit qui témoigneraient de leur fiabilité en tant qu'emprunteurs. 

• Coûts de l'évaluation des risquesPour les banques, l'évaluation du risque de crédit d'une petite entreprise peut s'avérer fastidieuse, ce qui rend les prêts à ces entreprises moins attrayants.

• Garanties limitéesl'absence d'actifs significatifs à offrir en garantie réduit encore l'accessibilité des financement des petites entreprises.

• Coûts élevés et conditions onéreusesEn raison de ces caractéristiques, les prêts accordés aux petites entreprises sont assortis de taux d'intérêt élevés et de conditions de remboursement strictes, ce qui complique la gestion des flux de trésorerie et la viabilité de la dette.

• Extensibilité réduiteDe nombreuses petites entreprises opèrent dans des niches de marché étroites, avec des possibilités limitées d'expansion rapide à l'échelle nationale ou internationale. Les fonds d'investissement ont tendance à se concentrer sur des investissements hautement évolutifs et ne s'intéressent donc guère aux petites entreprises.

• Rendements escomptés plus faiblesles attentes en matière de croissance et, par conséquent, les rendements potentiels offerts par les petites entreprises peuvent ne pas être suffisamment élevés pour justifier l'investissement de capital-risque ou d'autres types de fonds.

• Structure de gestionLes petites entreprises, souvent familiales, peuvent se montrer réticentes à l'entrée d'investisseurs extérieurs dotés d'un pouvoir de décision, ce qui limite les possibilités de partenariat avec des fonds de capital-risque et de soutien par des "business angels".

Opportunités de crowdfunding pour les petites entreprises

Face aux difficultés énumérées ci-dessus, le crowdfunding se présente comme une alternative possible pour lever des capitaux de manière efficaceIl permet non seulement de lever des fonds, mais aussi de mener de front une campagne de marketing, un test de marché, une opération d'acquisition de clients. Cette efficacité est très précieuse pour ceux qui ont besoin d'optimiser leurs ressources et de stimuler leur croissance.

Les principaux les avantages que les petites entreprises peuvent tirer du crowdfunding sont :

• Accès à des capitaux alternatifs et flexiblesvous permet de collecter des fonds sans passer par la les canaux financiers traditionnelssurmonter les rigidités des institutions financières et obtenir une plus grande marge de manœuvre sur les conditions de financement (lending crowdfunding) ou de vente d'actions (equity crowdfunding).

• Validation du produit ou du serviceElle permet de tester la demande du marché et de recueillir des commentaires avant de lancer un nouveau produit ou service, réduisant ainsi le risque d'investissements non rentables.

• Créer une communauté de supportersLes partisans d'une campagne de crowdfunding deviennent des ambassadeurs de la marque, ce qui permet de créer ou d'élargir une base de clients fidèles et d'accroître la notoriété de l'entreprise.

• Visibilité accrueUne campagne de crowdfunding est également une opportunité marketing pour se faire connaître d'un public plus large et se distinguer de ses concurrents par une activité promotionnelle inhabituelle.

• Maintien de la gouvernanceLes investisseurs du crowdfunding n'acquièrent pas de rôle décisionnel au sein de l'entreprise.

Quel type de crowdfunding choisir ?

La taille de l'entreprise n'est pas en soi une caractéristique qui conduit nécessairement à la création d'une entreprise. choisir un type de crowdfunding plutôt qu'un autre. Le choix dépend plutôt du modèle d'entreprise (B2C vs B2B), les objectifs et les besoins de l'entreprise, la phase de vie dans laquelle elle se trouve.

L'financement participatif (equity crowdfunding) consiste à lever des fonds en vendant des actions de l'entreprise à des investisseurs qui deviennent ainsi de nouveaux actionnaires. Il peut s'agir du choix idéal pour petites entreprises jeunesqui souhaitent construire un parcours de croissance avec des investisseurs et qui, grâce à la campagne de crowdfunding, peuvent également accéder à des compétences, des connaissances et des contacts utiles. 

Il doit s'agir d'entreprises qui sont prêtes à céder une partie de la propriété tout en conservant le contrôle de l'entreprise. Ce type de crowdfunding fonctionne particulièrement bien pour les entreprises ayant un certain potentiel de croissance et une trajectoire structurée, mais moins bien pour les entreprises plus "statiques".

Les prêt crowdfunding est un emprunt de capital auprès d'investisseurs qui deviennent des créanciers de l'entreprise et doivent recevoir le remboursement du capital plus les intérêts sur un horizon temporel déterminé. Il est très utile pour les petites entreprises qui ont besoin de liquidités dans un délai plus court et plus accessible que les prêts bancaires. 

Par exemple, le prêt peut être utilisé dans le cas de dépenses extraordinaires, de refinancement de dettes, de projets arrivant à échéance, etc. Comme il exige la preuve d'un minimum de viabilité de la dette, ce type de crowdfunding ne convient pas aux entreprises naissantes, mais plutôt aux entreprises matures.

Les récompenser le crowdfundingest une levée de fonds en échange d'une récompense, mais sans aucune rémunération en espèces pour les investisseurs, ni potentielle ni prédéterminée. C'est le type idéal pour les entreprises qui fabriquent des produits, car la récompense doit être quelque chose de matériel lié au produit lui-même. 

Avec le reward crowdfunding, par exemple, les petites entreprises peuvent tester le marché de la vente en ligne sans avoir à créer un site web. Commerce électronique ou valider le prototype d'un nouveau produit avant d'investir des ressources importantes dans la production et la commercialisation officielle.

Nos articles comparant financement participatif (equity crowdfunding) et financement participatif (lending crowdfunding) ou financement participatif (equity crowdfunding) et financement participatif (reward crowdfunding) peut aider à comprendre les points forts et les objectifs de chaque type.

Limites et risques du crowdfunding pour les petites entreprises

Malgré ses nombreux avantages, le crowdfunding présente aussi quelques inconvénients. limitations pour les petites entreprisesCes problèmes se recoupent en partie avec ceux auxquels toutes les entreprises peuvent être confrontées, et en partie avec des problèmes spécifiques :

• Forte concurrenceLa popularité croissante du crowdfunding fait qu'il est plus difficile de se démarquer parmi les nombreuses campagnes actives.

• Temps et ressourcesUne campagne de crowdfunding efficace nécessite une planification minutieuse, des stratégies de marketing spécifiques et un engagement constant auprès de la communauté, ce qui demande du temps et des ressources que toutes les petites entreprises ne peuvent pas se permettre.

• Risque de réputationUne campagne ratée peut nuire à l'image de l'entreprise et influencer négativement la perception de la marque par le public.

• Aspects juridiques et réglementairesLes entrepreneurs ne sont généralement pas familiarisés avec les réglementations relatives au crowdfunding. En particulier dans les petites entreprises familiales, ils n'ont souvent pas les compétences financières nécessaires pour maîtriser en toute sécurité les mécanismes de financement alternatif et il est essentiel d'étudier ou de rechercher des conseils spécialisés.

• Gestion des relations avec les investisseursAvant, pendant et après la campagne, il est essentiel de communiquer régulièrement avec les bailleurs de fonds et de les tenir informés de l'avancement du projet et de l'utilisation des capitaux collectés. Une mauvaise communication peut entraîner des malentendus et le mécontentement des bailleurs de fonds. La petite entreprise doit donc s'assurer qu'elle dispose d'un responsable de la communication qui consacre suffisamment de temps à ces relations.

Toutes les petites entreprises peuvent-elles faire du crowdfunding ?

À la lumière des limites et des risques soulignés dans le paragraphe précédent, la réponse à la question de ce titre est non. 

En théorie, tous les types d'entreprises peuvent demander à bénéficier de l'aide de l'UE. mener une campagne de crowdfunding. Dans la pratique, les petites entreprises traditionnellesun restaurant ou un magasin de vêtements, par exemple, auraient du mal à être attractifs pour un investissement alternatif, parce qu'ils manquent d'éléments innovants qui les rendraient vraiment distinctifs dans leur secteur et leur permettraient d'attirer l'attention d'investisseurs potentiels. Investir dans une campagne de crowdfunding d'une petite entreprise est une activité risquée, qui nécessite la perspective d'une récompense adéquate et d'un bon potentiel de rendement : deux éléments qu'une petite entreprise traditionnelle peut difficilement offrir.

Il peut y avoir des exceptions, par exemple pour les petites entreprises traditionnelles qui souhaitent lancer un projet innovant ou ayant un fort impact sur la région et la communauté locales.

Un autre aspect à prendre en compte est la sens de l'innovation et l'ouverture sur le monde extérieur. Une petite entreprise familiale peu numérisée et peu encline au changement ne dispose pas des outils et des conditions de base nécessaires pour mener une campagne de crowdfunding réussie. La volonté de s'impliquer, la maîtrise des principales technologies de communication en ligne ou la volonté d'apprendre, l'ouverture aux investisseurs extérieurs, la volonté de modifier les structures et les processus de l'entreprise et le temps à consacrer à la communication sont essentiels.

C'est pourquoi les jeunes entreprises innovantes figurent parmi les sujets de prédilection des campagnes de crowdfunding réussies. 

Les secteurs économiques idéaux pour le crowdfunding

Les statistiques des plateformes de crowdfunding révèlent quels sont les secteurs économiques les plus souvent présents dans les campagnes réussies :

• Technologies innovantes dans divers secteurs (notamment le développement durable, l'agriculture, le biomédical, la logistique, l'intelligence artificielle)
• Énergies renouvelables
• Fintech
• Immobilier
• Alimentation et boissons
• Jeux et jeux vidéo.

Cela ne signifie pas que toutes les petites entreprises qui n'opèrent pas dans ces secteurs sont exclues : le crowdfunding est un outil très flexible. Apprendre son fonctionnement permet de comprendre s'il est possible d'exploiter ses avantages, comment et avec quelles attentes en termes de résultats.