Combien coûte le crowdfunding ?

Combien coûte le crowdfunding est l'une des informations les plus difficiles à obtenir pour une entreprise qui souhaite lever des fonds en ligne. D'abord parce qu'il s'agit d'un coût composé de nombreux éléments qui ne sont pas tous standardisables, ensuite parce que personne n'aime parler d'argent, même pas quand il s'agit... d'argent ! C'est un paradoxe auquel nous allons tenter de remédier dans cet article.

Avant de démarrer une campagne de crowdfunding, il est essentiel de "faire le calcul". Il faut établir l'objectif commercial à réaliser et le but économique relatif, qui ne peut être totalement annulé par les coûts nécessaires pour l'atteindre. Ces coûts doivent donc être calculés à l'avance ou au moins estimés de manière assez précise, même si des ajustements sont possibles en cours de projet. Le jeu doit toujours en valoir la chandelle.

Tout d'abord, il est utile de dissiper un malentendu qui survient souvent dans ce secteur : faire du crowdfunding n'est pas gratuit. Le capital levé lors d'une campagne n'est jamais disponible dans son intégralité dans les poches de l'entreprise. Pour ne pas être déçu, il est bon d'oublier le mythe de la "collecte" qui permet à n'importe qui de réaliser un rêve grâce à la résonance du web et à la participation de la base. Si l'on exclut le mode donation, qui n'implique quasiment jamais les entreprises, le crowdfunding est une opération financière qui nécessite un investissement de ressources pour qu'elle apporte le retour économique escompté.

Cela ne signifie pas que plus l'investissement initial est élevé, plus le succès d'une campagne de crowdfunding est garanti : les moyens ne suffisent pas, il faut savoir les utiliser avec la bonne stratégie, quelle que soit la taille. Les études sur le sujet n'ont pas montré de corrélation directe entre l'investissement financier initial et le taux de réussite final. Mais il est sans doute important de calibrer ses attentes aussi en fonction des ressources que l'on est capable de mobiliser.

C'est pourquoi la stratégie et la tactique sont si importantes : il s'agit de rendre les ressources efficaces et d'éviter de gaspiller de l'argent là où il n'est pas nécessaire, en se concentrant sur la quantité plutôt que sur la qualité.

Voyons donc en détail quels sont les principaux postes de coûts qu'une entreprise doit prendre en compte lors d'un crowdfunding.

Frais de commission

Les plateformes de crowdfunding prélèvent des commissions sur les capitaux levés sur leurs portails, en contrepartie du service qu'elles offrent (analyse du projet, hébergement de la campagne, gestion des documents, soutien bureaucratique, suppléments éventuels).

Ces frais sont parfois fixes, mais la plupart du temps, ils correspondent à un pourcentage du capital levé, qui peut varier entre 41 et 101 points de base, la moyenne étant de 61 points de base. La commission de plateforme n'est payée que si la campagne est couronnée de succès ; dans le cas contraire, vous ne devez rien : il s'agit d'une success fee (commission de succès).

Coûts bureaucratiques

Bien que les procédures de lancement d'une campagne de crowdfunding puissent être plus simples que les procédures bancaires, elles requièrent toujours une série de documents et de remplissages. Certains sont fixes et obligatoires, d'autres varient en fonction des préférences et des caractéristiques de l'entreprise et du type de crowdfunding.

L'augmentation de capital et la note d'information, par exemple, sont des documents obligatoires qui doivent être établis chez un notaire, ils représentent donc un coût inévitable qui se situe en moyenne entre 1 000 et 5 000 euros.

Pour soumettre son projet à une plateforme de crowdfunding, il est également nécessaire de préparer un business plan, auquel peuvent s'ajouter des documents d'analyse financière supplémentaires pour démontrer la viabilité de la proposition. Les entreprises proposantes peuvent se charger de la production de ces documents en interne ou faire appel à un consultant externe : le coût varie en fonction de l'option choisie.

La production indépendante du plan d'entreprise et de tout autre document n'est pas gratuite, car elle nécessite de prendre du temps sur les tâches normales du personnel. Toutefois, le coût est certainement inférieur à celui des consultants externes. Dans les deux cas, il s'agit de coûts amortis sur le long terme, car la rédaction d'un business plan est utile indépendamment de la campagne de crowdfunding pour poser les bases du développement de l'entreprise.

Dans certains cas, la documentation préliminaire pour une campagne de crowdfunding peut inclure une expertise, des brevets, due diligence et d'autres évaluations de ce type, chacune ayant son propre coût.

Coûts de marketing et de communication

Lors du calcul de comment coûte le crowdfunding, il est très important de réserver une grande partie du budget au marketing. Souvent sous-estimé, il est le principal levier du succès d'une campagne. Il ne suffit pas de faire du marketing "ordinaire" structuré pour la marque ou le produit de l'entreprise : des activités ad hoc massives doivent être préparées pour la campagne de crowdfunding.

Les coûts de marketing et de communication sont nombreux et variés :

• la production de matériel d'information et de promotion ;
• la production de contenu social ;
• la mise en œuvre d'un logiciel CRM ;
• publicité sur les médias sociaux et les moteurs de recherche ;
• la réalisation d'un site web dédié ;
• Analyse des indicateurs de performance clés.

Il s'agit d'une liste non exhaustive qui comprend les principales activités essentielles pour atteindre les investisseurs potentiels et les faire participer à la campagne. Parfois, toutes ne sont pas nécessaires, parfois d'autres le sont. Elles nécessitent souvent une équipe dédiée pour s'en occuper à plein temps, ce qui représente un coût supplémentaire. Les exemples d'entreprises qui ont intégré ces activités dans les activités quotidiennes de leur équipe marketing, lorsqu'elle est présente, ne manquent cependant pas : il faut simplement être conscient que les activités de marketing du crowdfunding ne peuvent pas être reléguées au temps libre.

Même en considérant une internalisation totale des opérations de marketing et de communication, les enquêtes menées à ce sujet par, entre autres, EdiBeez, ont montré une dépense minimale d'environ 3.000 €. Ces estimations ne prennent pas en compte les frais de sponsoring et sont par nature très générales, car chaque type de projet et chaque type de cible ont des besoins différents.

Intérêts

Les principaux types de crowdfunding impliquent le paiement d'intérêts ou d'autres rémunérations du capital aux investisseurs participant à la campagne. Le Lending crowdfunding, par exemple, prévoit le versement d'un taux d'intérêt prédéterminé aux investisseurs en plus du remboursement du capital prêté. Il en va de même pour les titres de créance faisant l'objet d'un crowdfunding par emprunt, qui doivent être remboursés avec des intérêts.

Le equity crowdfunding, quant à lui, n'implique pas le versement d'intérêts immédiatement mais la rémunération du capital à long terme avec la répartition des bénéfices éventuels entre les associés. Il peut être considéré comme un coût indirect et ne peut être défini précisément à l'avance.

Combien coûte une campagne de crowdfunding ?

La réponse est, comme c'est souvent le cas, "ça dépend". Cela dépend de la typologie du crowdfunding : le reward crowdfunding tend à être moins coûteux que l'equity, le lending et le debt, mais il s'agit de catégories différentes qui répondent à des besoins différents.

Cela dépend ensuite si vous choisissez de faire appel à un consultant externe, en réalisant certaines parties du travail en outsourcing, ou si vous décidez de tout faire vous-même. La première option est évidemment plus coûteuse, mais les données montrent qu'elle se traduit également par un taux de réussite plus élevé.

A titre indicatif, il est bon de mettre un coût pour le crowdfunding égal à 10% du capital que vous souhaitez lever. Sur ces 10%, environ la moitié doit être allouée au marketing.

Ces pourcentages se traduisent parfois par des sommes assez importantes pour la société. L'efficacité dans l'utilisation de ces ressources est donc cruciale pour qu'elles soient des investissements réellement productifs. Le grand avantage de faire appel à des consultants professionnels est l'efficacité des processus, garantie par ceux qui font du crowdfunding pour vivre et qui savent dans quelles directions investir pour obtenir un rendement concret et ne pas gaspiller les ressources.

Turbo Crowd a été fondé pour cette raison : c'est le premier cabinet de conseil en marketing de crowdfunding en Italie, il produit des ressources gratuites pour guider les entrepreneurs dans le monde du crowdfunding et fournit un soutien professionnel avant et pendant une campagne de crowdfunding. 

Apprendre les bases et les astuces du crowdfunding de manière simple et complète, lire le premier livre de Turbo Crowd.