Combien de types de crowdfunding existent-ils ?

Depuis l'introduction du crowdfunding en Italie jusqu'à ce jour, de nombreuses initiatives de crowdfunding ont été lancées. les différents types de crowdfundingCertains ont été ajoutés, qui n'existaient pas auparavant, grâce à l'évolution de la législation, et d'autres se sont spécialisés dans des domaines d'activité spécifiques. Connaître tous les types de crowdfunding La première étape pour savoir quel type de financement est le mieux adapté aux besoins de votre entreprise ou de votre idée d'entreprise est de connaître les différents types de financement disponibles pour les entreprises qui ont besoin de lever des capitaux et leurs caractéristiques.

Le crowdfunding a fait sa première et timide apparition en Italie en 2005, bien qu'à titre amateur, avec la plateforme historique Productions d'en bastoujours active aujourd'hui. Ce n'est qu'après avoir pris pied aux États-Unis que le phénomène a commencé à s'implanter dans notre pays de manière plus structurée à partir des années 1910. Si vous le souhaitez, vous pouvez vous plonger dans l'ensemble de l'histoire de ce phénomène. histoire du crowdfundingque nous résumerons rapidement dans les paragraphes suivants dans ses étapes les plus récentes.

Les types de crowdfunding protagonistes de cette affirmation ont été le reward crowdfunding et le donation crowdfunding, dans le sillage du succès de plateformes américaines comme Kickstarter qui permettaient de financer le développement de nouveaux produits, en les achetant avant leur mise sur le marché, ou même de faire des dons pour des projets caritatifs. Parallèlement, mais plus lentement, l'expérimentation des premières formes de lending crowdfunding, au départ connu uniquement sous le nom de "social lending", un prêt "social", c'est-à-dire collecté auprès d'un nombre quelconque de personnes sur le web : le premier type de crowdfunding qui prévoyait un retour financier pour les participants à la campagne, grâce à l'intérêt sur le prêt.

Depuis 2012, le monde du crowdfunding italien entre dans le monde du crowdfunding.financement participatif (equity crowdfunding)qui introduit une implication sans précédent des utilisateurs dans les projets qu'ils financent : en plus des investisseurs qui attendent un retour financier, ceux qui participent à une campagne d'equity crowdfunding deviennent des investisseurs à part entière. partenaires de l'entreprise qui a lancé la campagne. Il en résulte un niveau de risque d'investissement plus élevé et des effets importants sur la structure des entreprises proposantes, ce qui a attiré l'attention des autorités financières italiennes.

Ceci nous amène à un tournant : en 2013 Consob élabore la première règlement officiel sur le financement participatif (equity crowdfunding) au niveau européen, visant à protéger les investisseurs et à réguler les plateformes et les entreprises. C'est avec les modifications de ce règlement qu'en 2019 les types de crowdfunding énumérés jusqu'à présent ont été rejoints par le crowdfunding de la dettequi permet de placer des obligations et titres de créance (Mini-obligations) par le biais de campagnes de financement participatif (crowdfunding).

Le Lending crowdfunding, l'Equity crowdfunding et le Debt crowdfunding se distinguent de la récompense et du don par le fait qu'ils prévoient un retour du capital aux participants aux campagnes : on parle donc de crowdinvesting.

Examinons maintenant en détail chacun des types de crowdfunding existants.

Donation crowdfunding

Il s'agit d'un modèle de crowdfunding basé sur l'implication émotionnelle, morale et empathique des participants, qui sont appelés à soutenir une cause sociale, éthique, environnementale, etc. sans recevoir de récompense matérielle en retour. Il y a parfois une récompense symbolique, comme la publication des noms des donateurs dans des livres, des sites web ou des plaques, et les initiateurs des campagnes de crowdfunding de dons sont généralement des organisations à but non lucratif ou similaires.

Récompenser le crowdfunding

Les récompenser le crowdfunding prévoit la collecte de ressources économiques pour le développement d'un projet qui offre le supporters une récompense) : généralement, le projet consiste en la création d'un nouveau produit et la récompense est le produit lui-même, que les supporters reçoivent avant son lancement sur le marché, ou à des conditions favorables ou dans une version exclusive et limitée. Les configurations possibles de la récompense sont presque infinies. Ce type de crowdfunding est particulièrement efficace dans les domaines suivants création d'une communauté Il est idéal pour les produits technologiques ou créatifs. C'est un moyen non seulement de lever des fonds, mais aussi de tester le marché et de le commercialiser d'une manière innovante et compétitive. Découvrez comment ils fonctionnent et quels sont les meilleurs. récompenser les plateformes de crowdfunding.

Financement participatif (Lending crowdfunding)

<Le crowdfunding a connu plusieurs appellations : du "prêt social" au "prêt de pair à pair", en passant par la plus répandue aujourd'hui, qui est celle que nous adoptons dans cet article. Le concept est cependant toujours le même : il s'agit d'une levée de fonds en ligne par le biais d'un prêt accordé par un grand nombre de personnes différentes plutôt que par une banque. La relation hiérarchique entre le prêteur et l'emprunteur est donc éliminée : il s'agit d'un prêt de pair à pair. Au fur et à mesure qu'il s'est répandu en tant qu'outil pour les entreprises et pas seulement pour les projets individuels, il a vu sa base d'investisseurs s'élargir aux personnes morales.

Le grand avantage du crowdfunding est la rapidité avec laquelle il permet d'obtenir des liquidités, par rapport à d'autres canaux de prêt. Il est particulièrement apprécié par secteur immobilier.

Comme pour un prêt bancaire, le remboursement du capital collecté dans le cadre du lending crowdfunding comprend également les éléments suivants paiement des intérêts à intervalles réguliers selon un taux prédéterminé. Par conséquent, pour lancer une campagne de crowdfunding, vous devez prouver votre capacité à soutenir et à rembourser la dette. Découvrez comment ils fonctionnent et quels sont les meilleurs. les plates-formes de financement participatif (crowdfunding).

Financement participatif (equity crowdfunding)

L'equity crowdfunding offre aux entreprises la possibilité de la vente d'actions pour lever des fonds. Les personnes qui participent à des campagnes d'equity crowdfunding deviennent des partenaires de la start-up ou de la PME qu'elles décident de financer, en acquérant une part proportionnelle au capital investi. Le rendement économique de l'investissement proviendra de la distribution des bénéfices (qui, dans le cas des start-ups, ne peut avoir lieu avant 5 ans à compter de la constitution de la société), de la vente de la société à des tiers ou de la vente d'actions.

L'equity crowdfunding est le type de financement le plus complexe et le plus important. favorisée par les start-ups. Toutefois, il peut également être utilisé comme un "raccourci" vers une cotation en bourse, avec la possibilité d'obtenir le statut d'actionnaire à part entière. liste de crowdfundingIl s'agit donc également d'un outil intéressant pour les grandes entreprises structurées.

Découvrez comment ils fonctionnent et quels sont les meilleurs. les plateformes de financement participatif (equity crowdfunding).

Le crowdfunding de la dette

L'un des derniers nés parmi les types de crowdfunding, il permet à partir de 2019 de PME cotées ou non cotées de placer des titres de créance (obligations, débentures, minibons, etc.) par le biais d'une campagne de crowdfunding s'adressant initialement principalement à des investisseurs professionnels, aujourd'hui à toutes les catégories d'investisseurs. Les investisseurs qui achètent ces titres reçoivent un taux d'intérêtdécaissé sous forme de coupons périodiques, plus le remboursement du principal à l'échéance du titre.

Les nouvelles frontières du crowdfunding : instruments financiers participatifs et jetons

L'innovation ne s'arrête pas là : de nouveaux types d'instruments financiers pouvant être placés dans le cadre de campagnes de crowdfunding pour lever des capitaux voient le jour. Les premiers, déjà utilisés, sont les Instruments financiers participatifsdes titres de créance ou de participation particuliers qui peuvent être vendus à des investisseurs sélectionnés à des conditions personnalisées : nous en avons longuement discuté ici.

La seconde, encore à l'étude et à l'essai, est la les jetons, c'est-à-dire les actifs numériques qui élargissent considérablement la nature des titres que les entreprises peuvent proposer à leurs investisseurs potentiels pour lever des capitaux. Les campagnes de placement de jetons prennent la forme de Offre de jetons de sécurité. Nous en avons parlé dans notre article sur la tokenisation.

Types de crowdfunding : lequel choisir ?

Chacun des types de crowdfunding énumérés présente des spécificités qui vous aideront à choisir celui qui convient le mieux à votre situation.

En laissant de côté le crowdfunding de donation, qui concerne principalement les réalités à but non lucratif, le type le plus facile à attribuer est le reward crowdfunding : c'est la voie idéale pour les entreprises qui vendent des produits physiques et qui ont besoin de ressources pour la réalisation ou la promotion de nouveautés ou pour étendre leur marché. Cela ne veut pas dire que le reward crowdfunding en termes absolus n'est pas une voie viable pour ceux qui traitent des services ou des produits numériques, il peut être utile tout de même, mais plus complexe à appliquer.

Les prêt crowdfunding est un très bon choix pour ceux qui ont besoin de des ressources à court terme Il est ouvert à toutes les catégories d'entreprises, ainsi qu'aux particuliers, et s'est imposé avant tout comme un instrument financier destiné à soutenir des projets immobiliers.

Le equity crowdfunding, quant à lui, est particulièrement adapté aux start-ups et aux PME qui souhaitent lever des ressources financières substantielles pour des plans de développement à moyen et long terme.

Enfin, le debt crowdfunding est réservé aux entreprises à un stade plus avancé de leur parcours de croissance, c'est-à-dire uniquement aux PME, même non cotées, disposant d'une bonne structure de gouvernance interne et éventuellement d'une perspective de cotation sur le marché à l'avenir.

Les formes les plus innovantes de crowdfunding sont ouvertes à toutes les catégories d'entreprises et conviennent particulièrement à celles qui ont besoin d'un degré élevé de personnalisation pour lever des capitaux.

Ces indications sont générales et chaque entreprise doit partir de celles-ci pour évaluer ensuite sa situation spécifique. Notre premier conseil est d'essayer le Crowdometer pour savoir si le crowdfunding est adapté à votre projet !